Лента комментариев

Евро и доллар США в четверг утром в Нью-Йорке сдают завоеванные ранее позиции против японской иены, в то время как фондовые индексы США отступили с достигнутых максимумов, но обе валюты по-прежнему торгуются с повышением против уровня закрытия среды.

Целый ряд благоприятных данных США побудил инвесторов покупать рискованные валюты за счет иены, которая является валютой-убежищем. Однако ситуация меняется ввиду сохраняющейся неопределенности по поводу восстановления мировой экономики, при этом акции США оказывают лишь незначительную поддержку, учитывая данные по занятости в США, оказавшиеся хуже прогноза.

В результате курс евро против низкодоходного доллара почти не изменился по сравнению с уровнем закрытия среды.


Что касается позитивных новостей, то индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии в августе составил 4,2 против -7,5 в июле, тогда как ожидалось, что он будет на уровне -2,0.

В то же самое время стало известно о том, что индекс опережающих индикаторов Сonference Board в июле вырос, причем рост наблюдается уже четвертый месяц подряд. Это стало еще одним признаком восстановления американской экономики.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 августа неожиданно выросло. Это говорит о том, что ситуация на рынке труда остается сложной, несмотря на некоторые недавние признаки стабилизации.

Тем не менее, фондовые индексы остаются ключевым ориентиром для евро, доллара и иены.

Низкие объемы торгов, характерные для летнего периода, вероятно, преувеличивают колебания валют. Кроме того, некоторый устойчивый спрос на иену, вероятно, вызван приближающейся серединой финансового года в Японии, говорят аналитики.

В четверг в конце первой половины сессии в Нью-Йорке пара евро/доллар в системе EBS торговалась по 1,4232 против 1,4233 в среду вечером, пара доллар/иена – по 94,18 против 94,00, пара евро/иена - по 134,04 против 133,80, пара британский фунт/доллар – по 1,6497 против 1,6535, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,0659 против 1,0654.

Ранее настроения участников рынка стали немного более позитивными, после того как китайские акции вернули себе утраченные днем ранее позиции. Это оказало поддержку высокодоходным валютам против доллара, усилив их рост, начавшийся на фоне повышения цен на сырую нефть в среду. Тем не менее, рост акций не снял полностью опасения относительно устойчивости восстановления китайской экономики, а также способности экономики США оправиться от финансового кризиса.

С утра рынок показал солидный гэп наверх, после чего котировки blue chips стабилизировались в небольших каналах. Большую часть дня рынок пребывал в вялом состоянии с небольшой тенденцией к снижению. Волатильность возросла с выходом макроэкономической статистики из Штатов. Заявки на пособия по безработице разочаровали инвесторов. По российскому фондовому рынку прокатилась волна продаж. Но на фоне стабильного начала сессии в Штатах покупатели вернулись.

Причинами утреннего гэпа стали мощные темпы роста цен на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах накануне, а также хорошие темпы роста в Азии. Внутри дня особых данных не выходило, и до американской статистики рынок пребывал в «боковике». Несмотря на слабые цифры по рынку труда США, участники торгов не стали принимать их близко к сердцу, и покупки ближе к закрытию возобновились.

Лидером роста в четверг стали акции «ЛУКойла», прибавившие более 4%. Более 3% подросли бумаги «Роснефти» и «Газпром нефти». В плюсе завершили день акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель». Нестабильно вели себя акции банковского сектора. Слабее других смотрелись бумаги МТС.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1018.50 пунктов (+2.51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1052.02 пунктов (+1.74%).

При открытии торгов на северо-американском рынке йена росла, получив поддержку со стороны разочаровывающих данных по безработице в США.
Йена достигла сессионных максимумов против евро 133,50 и доллара США 93,85йен.

Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 15 августа неожиданно выросло, что является явным признаком того, что ситуация на рынке труда остается сложной, хотя появляются признаки стабилизации.

Евро также упал против доллара, который воспринимается дилерами по-прежнему как валюта-убежище, и продолжает снижаться, так как мировые фондовые индексы оказались под давлением после публикации отчета о безработице.

Канадские оптовые продажи закончили восьмимесячную полосу снижений и выросли на 0.6 % в июне, отражая более высокие продажи для автомобилей, продуктов питания, напитков и табачных изделий. Продажи выросли до 40,38 миллиардов кан. долларов с 40,15 миллиардов кан. долларов в прошлом месяце.
Продажи автомобилей были выше на 3.3 % и росли пятый месяц. Но, продажи в этом секторе остаются значительно ниже пика июля 2008.

Продукты питания, напитки, табачные изделия показали рост на 1.8 %.
Продажи выросли на 2.9 % в Британской Колумбии в Квебеке упали на на 2.1 %.

Оптовые материальные запасы снизились на 1.1 %, четвертое снижение подряд, до 56,51 млрд. кан. долларов. Отношение запасов к продажам в июне было 1.40:1 против 1.42:1 в мае .

Дальнейшая динамика рынка будет определяться одновременно под влиянием нескольких факторов. Во-первых, участники торгов будут смотреть на нефтяные фьючерсы, а, во-вторых, на динамику фондовых рынков Запада. На текущий момент связь обозначенных сегментов глобальных площадок прямая. Т.е. во время роста цен на нефть растут рынки акций и наоборот. Но в нормальных условиях тенденции должны быть противоположны. В какой-то момент инвесторы поймут, что удорожание сырья говорит не столько о выходе из кризиса, сколько о росте издержек для промышленности. В результате давление на рынок ценных бумаг со стороны сырьевых площадок может усилиться.

С технической точки зрения индекс ММВБ стабилизировался в середине сложившегося диапазона колебаний от 850 до 1220 пунктов. В осенний период можно ждать сохранения данной тенденции. Смещение индекса в ту или иную сторону равновероятно. Ближайшими уровнями поддержки по индексу будут отметки в районе 960 пунктов. В случае разворота наверх, сопротивления можно ожидать по мере приближения к 1100 пунктам. Окончательного выхода из сужающегося треугольника можно ждать ближе к окончанию осени. Не исключаем при приближении к концу года роста глобальных индексов, в случае сохранения стабильности со стороны макроэкономической статистики.

Также можно посмотреть технический взгляд на индекс ММВБ от 27 июня в 17:15

Уровни поддержки: 1032; 980; 960; 930; 880; 780; 690; 625; 600; 550 и 500 пунктов.
Уровни сопротивления: 1070; 1120; 1135; 1235; 1300; 1360 и 1450 пунктов.

Немецкая экономика достигла дна, и можно ждать "явного восстановления" в третьем квартале, поскольку возрастающие заказы, особенно из-за границы, поддерживает производство и деловую уверенность, сообщил Бундесбанк в четверг в ежемесячном отчете за август.
Бундесбанк предупредил, однако, что его прогнозы содержат высокую степень неясности, и что потрясение для деловой уверенности в мире от финансового кризиса и последующего спада все ёщё трудно определить.
"В Германии ведущие индикаторы предполагают, что ощутимое восстановление экономического производства с низкого уровня возможно, - отметил Бундесбанк. - Улучшение иностранного спроса... было важное предварительное условие за дальнейшего роста доверия в деловых кругах".

Немецкое правительство выступит с предложением ужесточить правила на международных финансовых рынках на следующей встрече Большой Двадцатки в Питсбурге в следующем месяце, сказал Министр финансов Германии Пиир Штайнбрук в четверг.

Новые международные правила «движения» для финансовых рынков необходимы, чтобы помочь предотвратить проблемы, которые теперь вынуждают правительство помогать Hypo Real Estate Holding AG. Он не уточнял какие именно правила.
Комментарии Штайнбрука были перед встречей по поводу кризисного управления РЕ Hypo.

"Объективная экспертиза (ситуации РЕ Hypo) приводит к выводу, что кризисное управление было правильным," - сказал Штайнбрук репортерам, добавляя, что "очень далеко идущие проблемы были предотвращены" в Германии.

РЕ Hypo столкнулось с проблемами после банкротства Lehman Brothers в сентябре 2008, когда крах американского инвестиционного банка усилил проблемы ликвидности ирландского подразделения РЕ Hypo, Depfa Bank PLC.

Немецкое правительство оказало помощь РЕ Hypo, которому требовалось более 102 млрд. евро кредитов и государственных гарантий. Под контроль правительства компания перешла в июне. Оппозиция раскритиковала работу правительства в момент кризиса.

После установления локальных максимумов чуть ниже 200 рублей, акции «Газпрома» существенно скорректировались в начале лета и продолжают колебаться в широком диапазоне вокруг отметки в 160 рублей. Можно отметить, что на протяжении весеннего ралли котировки газового гиганта отставали от среднерыночной динамики. Причина слабости данных бумаг заключается в значительной негативной динамике в плане потери доли рынка компанией. Европейские потребители начинают искать более дешевые источники газа и находят их, учитывая, что спрос резко просел, а иностранные производители газа начинают заметно снижать цены на сырье. Поставки «Газпромом» газа в Европу в первом полугодии 2009 года сократились на 32,2% до 60,4 миллиарда кубометров.

С технической точки зрения акции «Газпрома» имеют шансы сохранить колебания в сформированном диапазоне в течение нескольких месяцев. Верхняя граница проходит в районе 200 рублей, нижняя — 130 рублей. В случае более отчетливого оформления фигуры «сходящийся треугольник», можно ждать пробоя, и скорей всего этот пробой случится в восходящем направлении, так как акции «Газпрома» до сих пор значительно недооценены. Среднесрочной целью восходящего движения в пределах нескольких месяцев будут уровни вблизи 225 рублей.

Также можно посмотреть технический взгляд на данные акции от 7 августа в 15:56

Уровни поддержки: 152; 145; 135; 130; 120,30; 112,50; 101; и 89 рублей.
Уровни сопротивления: 161; 174; 183; 194; 207; 222; 227 и 260 рублей.

Британия, вероятно, в июле сообщит о первом дефиците бюджета за 13 лет, в месяц, когда Казначейство обычно получает, увеличение поступлений благодаря квартальным налогам.

Министерство финансов скорее всего покажет дефицит бюджета в 600 млн. фунтов против профицита в 5,2 млрд. фунтов в прошлом году в июле. Отчет выйдет в 12.30 мск. «Июль обычно доходный месяц, но не в этот раз»,- говорит Дэвид Пейдж экономист Investec Securities в Лондоне. Самая тяжелая рецессия с момента окончания Второй мировой войны резко сократила доходы и прибыль, стимулируя рост безработицы и соответственно выплаты пособий. Премьер-министр Гордон Браун сообщил в апреле, что по прогнозам правительства дефицит страны в 2009 году оставит рекордные 220 млрд. фунтов, что грозит потерей кредитного рейтинга ААА, присваиваемого агентством Standard & Poor’s .

Министерство финансов говорило о дефиците в 175 млрд. фунтов к марту 2010 года, что составит 12,4% ВВП. За 1 квартал текущего фискального года падение составило 41,2 млрд. фунтов, что 2 раза выше, чем год назад.

Учитывая долги банков, теперь управляемых правительством, включая Bradford & Bingley Plc и Northern Rock Plc, у Великобритании было 798.8 миллиардов фунтов долга в июне, или 56.6 процентов ВВП. Это - самое большое долговое бремя с 1976, когда Великобритания обращалась за ссудой Международного валютного фонда.

На отечественных площадках продолжается позитивная динамика blue chips. В то же время можно отметить некоторое замедление роста и попытки закрыть положительный разрыв в ценах по ряду эмитентов. К таким можно отнести бумаги «Газпрома», Сбербанка, МТС и «Татнефти».

В дальнейшем ждем закрепления акций на достигнутых значениях и продолжения умеренного роста ближе к закрытию. Ситуация на сырьевых площадках оставляет задел для наращивания позиций. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры из Великобритании по розничным продажам и денежному агрегату М4, публикуемые в 12:30 мск. В 16:30 мск выходят традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах, а в 18:00 мск — индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Более детальную информацию относительно выходящих данных и их ожидаемых значениях можно найти в разделе Экономический календарь.

Индекс РТС на текущий момент показывает значение 1016.93 пункта (+2.35%), индекс ММВБ составляет 1047.72 пункта (+1.32%).

Еще слишком рано говорить о полном восстановлении экономики Германии сообщило министерство финансов Германии, добавив, что пока еще неясно насколько долгим будет текущий рост. «Хотя в целом экономические данные указывают на стабилизацию экономики, ситуация все еще хрупкая»,- заявил заместитель министра финансов Юрген Асмуссен в августовском отчете министерства.
Низкие уровни экономических индикаторов указывают на то, что "производственные мощности в течение некоторого времени по-прежнему будут недозагружены, даже если восстановление продолжится".

У Банка Японии осталось не так много вариантов мер, чтобы бороться с дефляцией с валютной политикой, процентная ставка уже в 0.1 %, сказал член правления Банк Японии Ацуши Мизуно.

Цены падают, потому что экономика слаба, и нет ясных вариантов в той окружающей среде, чтобы увеличить цены.
"Потребуется долгое сражение", чтобы остановить ценовые падения, сказал Мизуно.
Он также отметил, темп падения цен, вероятно, замедлиться за эти два бюджетных года , которые начнутся в апреле 2010. Основной индекс потребительских цен Японии у падал максимально быстро в июне на 1.7 %г/г

В лидеры роста выходят бумаги сырьевых компаний и банковского сектора, прибавляющие в среднем от 2% до 2.5%. Чуть слабее смотрятся акции ГМК «Норильский Никель», МТС и «Ростелекома», прибавляющие около 1%.

Описание внешнего фона для отечественного фондового рынка на сегодняшнее открытие можно прочитать в Ежедневных обзорах российского фондового рынка в разделе «Чего ожидать?» и «Чего опасаться?»

Индекс РТС на открытие показывает значение 1005.57 пункта (+1.21%), индекс ММВБ составляет 1054.54 пункта (+1.98%).

Рост фондовых индексов привел к продолжению снижения доллара накануне, и данная тенденция остается актуальной сегодня на утренних торгах. Подробнее о происходивших на рынке событиях и ожиданиях читайте в рубрике «Обзоры рынка FOREX».

Рост азиатских акций спровоцировал рост доллара и евро против иены в Азии в четверг, но повышение вероятно ограничено, поскольку японские экспортеры настроены на продажу валют.
Доллар вырос до 94.40 йен утром с 94.00 в Нью-Йорке в среду, и европейская валюта повысилась до 134.28 с 133.80. Рост аппетита к риску и укрепления цен на акции заставили США и азиатские хейдж -фонды увеличивать их активы чувствительных к риску валют, сказали дилеры.
"Так как денежный рынок испытывает недостаток в главных торговых факторов на сегодня, они руководствуются ежедневными движениями курса акций," - сказал Минору Шайоири, старший дилер в Mitsubishi UFJ Securities.
И потому, что цены на акции волатильны, трудно предсказать, где денежный рынок начнет расти. Индекс Nikkei Японии достиг +1,7% до 10 374.97 . Индекс Shanghai Composite Китая был выше на 2.1 % до 2 844.05, возвращая часть потерь среды на 3.0 %.

Японские и австралийские фьючерсные сделки с акциями стали увеличиваться в связи с тем, что, получена была статистика по американским нефтяные запасам, разжигая ралли в сырьевых ценах.

BHP Billiton Ltd., наибольший поставщик нефти Австралии, получил 1.2% от цены акции при закрытии торговой сессии в Сиднее вчера, поскольку сырье имело наибольший прирост в этом месяце. Mitsubishi Corp, которая производит почти половину всех продаж предметов потребления, прибавила 1% из Токио. Honda Motor Co., второй по величине автомобилестроитель Японии, поднялся на 2.1 %, рекомендуемый на покупку акций японских автомобилестроителей.

“Несмотря на изменения случившиеся в Китае, мы должны все же видеть увеличение глобальных потоков ликвидности”, - сообщил Митсушидж Акино, который наблюдает за $624 миллионами в фонде в Ichiyoshi Investment Management Co. “Прибыльность в США перед лицом продолжающиеся коррекции Китая, ослабляет нервозность инвесторов”, - добавил он.

На торгах в Японии иена поднялась на целых 93.67 против доллара, самый сильный уровень с 23 июля. Более сильная иена уменьшает прибыль от продаж, произведенных за границей в сроках к локальной валюте.

Правительство Обамы рассматривает Рона Блума, на должность главы автопромышленной группы правительства, которая установила бы американскую производственную политику в этой области более широко.
Блум, ранее был советником Объединенного Профсоюза сталелитейщиков и менеджер инвестиционного банка Lazard Ltd, он помог вести General Motors Co. и Chrysler Group LLC через банкротство.
Это движение может смягчить критику от Демократов, основанная на том, что правительство потратило миллиарды долларов, чтобы поддержать инвестиционные банки и сделано немного, чтобы помочь средним американцам. Производственная занятость в США упала до 11.8 миллионов рабочих, это самый низкий уровень с 1941 года. Белый дом ожидает, что уровень безработицы повсюду повысится свыше 10%.
Создание такой ситемы может также помочь ослабить беспокойство, что экономическая политика Президента Барака Обамы не была достаточно эффективна. Он подписал меру по стимулу на $787 миллиардов в феврале, обещая, что закон сэкономит или создаст 3.5 миллиона рабочих мест более чем через два года.

Самая худшая со времен 30-х годов прошлого века рецессия в США почти завершилась, - такую мысль высказал главный экономист Goldman Sachs Group Inc. Edward McKelvey.
Прирост промышленного производства в июле (впервые за девять месяцев) и вероятность того, что производство продолжит расти по причине сокращения запасов, является «лучшим» сигналом, что спад закончен, - считает McKelvey.
В BCDC, подразделении Национального бюро экономических исследований, было подсчитано, что нынешний спад начался в декабре 2007 года и стал самым длинным с момента великой депрессии.
«Подъем промышленного производства в июле позволяет говорить о том, что в июне было дно этого спада», - считает он. - «это заключение весьма относительное и многое должно произойти, прежде чем мы сможем заявить об этом со всей убежденностью».
Прирост ВВП в этом квартале и устойчивый рост продаж с учетом инфляции, а также дальнейшее увеличение производства поможет закрепить положительные результаты, - говорит McKelvey.

Вчера фондовые индексы показали положительную динамику, в результате роста цен на нефть и подтверждения нового патента фармацевтической компании Merck.

Новые данные о максимальном снижении запасов нефти за прошлую неделю, полученные от Министерства энергетики США, которое составило 8,4 млн. баррелей против ожидаемого нового повышения на 1,3 млн. баррелей.

В то же время, обвал основных индикаторов Китая, падение рынка промышленных металлов и негативные настроения повлияло негативно на ряд региональных акций.

Но рост на американских рынках составляет скромные величины.
Котировки ряда компаний прибавили более серьезно, например энергетической Southwestern Energy подорожали на 3.55% до 39,04$, а конкурента Murphy Oil на 3.6% до 58,35$, связанное с укреплением цен на нефть на мировых рынках.

Акции крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa упали на 3,64% до 12,45$ из-за снижения стоимости промышленных металлов, а также снижения рекомендаций аналитиками Goldman Sachs по акциям до «нейтрально».

Снижение акций производителя персональных компьютеров Hewlett-Packard снизились на 0,36% до 43,80$. Хотя представители фирмы ожидают роста квартальной прибыли по сравнению с предыдущем на 8%.


Американские рынки завершили день в активной зоне, однако рост составил очень скромную величину. Причиной такого характера торгов стал выход противоречивой статистики, и отчетность из корпоративного сектора. Весь день рынки пребывали в очень возбужденном характере, но сессия завершилась в положительной зоне. Новости из сектора жилищного строительства порадовали инвесторов, количество контрактов на покупку жилья продолжило рост в июне, пятый месяц подряд. Также положительным фактором послужило сообщение Сaterpillar о планируемом повышении прибыл и в 2012 году на 8-10 долларов, при среднем прогнозе роста на 3.26 долларов на акцию. Бумаги General Electric находились под давлением после сообщения о согласии выплаты 50 млн. долларов по судебному иску о предоставлении недостоверной отчетности.


S&P 500: 996.46 пкт, рост на 0.686%

DJIA: 9279.16 пкт, рост на 0.664%

Nasdaq Composite: 1965.55 пкт, рост на 0.49%

05:30 Австралия Публикация ежемесячного бюллетеня Резервного Банка Австралии na na na
10:15 Швейцария Сальдо торгового баланса июль 1,79 млрд. швейцарских франков 1,57 млрд.
12:30 Великобритания Розничные продажи июль 0,4% м/м 1,2% м/м
12:30 Великобритания Чистый объем заимствований гос. сектора июль 0,1 млрд. фунтов стерлингов 13,0 млрд.
12:30 Великобритания Предварительные данные по денежному агрегату М4 июль 0,2% м/м -0,2% м/м
13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW август na 0,0
16:30 Канада Оптовые продажи июнь -0,1% м/м -0,3% м/м
16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 15 августа 548 000 558 000
18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе август -1,9 -7,5
18:00 США Индекс опережающих индикаторов июль 0,6% м/м 0,7% м/м
18:30 Канада Публикация ежеквартального отчета Банка Канады na na na
18:30 США Запасы природного газа за неделю до 14 августа na 63 млрд. куб.футов

03:20 Австралия Выступление помощника главы Резервного Банка Австралии Мальколма Эди na na na
05:00 Австралия Индекс опережающих индикаторов июнь na -0,2% м/м
08:30 Япония Индекс общей производственной активности июнь 0,4% м/м 0,7% м/м
10:00 Германия Индекс производственных цен июль -0,1% м/м -0,1% м/м
12:00 Еврозона Сальдо платежного баланса июнь -1,7 млрд. евро -1,2 млрд.
12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии na na na
14:00 Великобритания Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников август -50 -59
15:00 Канада Стержневой индекс потребительских цен июль 0,1% м/м 0,0% м/м
15:00 Канада Индекс потребительских цен июль -0,2% м/м 0,3% м/м
16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов июль 0,2% м/м -0,1% м/м
18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю до 14 августа na 2,5 млн. баррелей