Лента комментариев

По-прежнему ценам на серебро важно закрепление по итогам дня выше сопротивления на уровне 18,00 долларов за унцию для подтверждения готовности к продолжению роста. В таком случае может быть открыта дорога в район 18,40 долларов за унцию. При закреплении котировок по итогам дня ниже 17,60 долларов за унцию серебро будет выглядеть нейтрально. Касаясь среднесрочной технической картины стоит отметить, что несмотря на обвал цен, который наблюдался в марте, падение котировок в апреле, им удалось удержаться в среднесрочном восходящем канале (недельный график), начавшем формироваться в августе прошлого года. Уверенное закрепление по итогам недели выше сопротивления на уровне 19,30 долларов за унцию (фибо 61,8 от снижения 21,33-15,98) может говорить о возобновлении бычьих тенденций в рамках данного тренда, а первые цели могут появиться в районе 20,70 долларов за унцию. На данный момент серебро на спот торгуется по 18,08 долларов за унцию.

Открывшись с разнонаправленным движением "голубых фишек", очень быстро большая часть blue chips перешли в отрицательную зону. Даже несмотря на возобновление роста в бумагах нефтегазового сектора на фоне роста цен на нефть, это не смогло изменить общее настроение на рынке. В итоге ближе к закрытию фиксация прибыли получила дополнительное развитие и индексы ушли в заметный минус.
Причинами утренних продаж стали существенные просадки индексов на рынках США и некоторых азиатских площадках. В Западной Европе большую часть дня наблюдались негативные тенденции, что дополнительно подстегивало продавцов. В середине дня на фоне рекордных цен, достигнувших уже 135 долларов за баррель, в рост пошли бумаги нефтегазового сектора, но закрепить свой успех не смогли. После выхода нейтральной статистики из США по рынку труда продажи в России усилились вслед за некоторой коррекцией цен на нефть.
Лидером снижения в четверг стали бумаги "Полюс Золота", обвалившиеся после закрытия реестра на 28%. Также серьезно просели в цене котировки ГМК "Норильский Никель". На фоне продаж в финансовом секторе Запада, под давлением находились котировки банковского сектора России. В нефтегазовом секторе не наблюдалось единой динамики, но ближе к закрытию в минус ушли все представители сектора. Лидером роста в четверг стали акции МТС, подорожавшие на 0,6%, отыгрывая недавнюю хорошую отчетность компании.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2433.07 пунктов (-1.41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1894.85 пунктов (-2.97%).

Доллар вырос против евро и йены после выхода данных по заявкам на пособие по безработице США, которые показали снижение. Сокращение безработных стало вторым за 3 недели, что вселило рынку надежду на некую стабилизацию на рынке труда. Доллар вырос до внутридневного максимума 1,5727, а пара доллар/йена до 103,63. Число вторичных заявок на пособие по безработице составляет более 3 млн. четвертую неделю подряд то есть стало сложнее найти работу. Доллар не вернет утраченные позиции на фоне этих данных.Общий тренд все еще в пользу евро после высокого значения немецкого индекса Ifo и комментариев представителей ЕЦБ, указывающих на склонность центрального банка к жесткой монетарной политике.

Несмотря на то, что вчера по итогам торгов ценам удалось закрепиться выше данного уровня (925,00) , что является сигналом к настрою на продолжение роста, золото торгуется в минусе сегодня. Тем не менее, пока котировки золота удерживаются выше поддержек в районе 915,00 долларов за унцию, восходящие тенденции будут выглядеть преобладающими, а цели могут присутствовать в диапазоне 940,00-950,00 долларов за унцию. Ближайшие поддержки находятся на уровнях 922,50; 916,50 долларов за унцию. Ближайшие сопротивления находятся на уровнях 925,00; 928,00 долларов за унцию. На данный момент золото на спот торгуется по 923,73 долларов за унцию.

Число заявок на пособия по безработице в США упало во второй раз за три недели. На рынок труда вернулась некоторая стабильность после четырех снижений подряд сообщило Министерство труда США. Количество первичных заявок на пособие по безработице упало на 9000 до 365 000. Экономисты ждали падения на 1000. Четырех недельная средняя выросла на 5000 до 372 250, что на 2 000 выше, чем месяц назад. Четырехнедельное среднее значение находилось в диапазоне 300 000 - 325 000 весь 2007 год и было ниже 350 000 в течение 1 квартала 2008 года.
В экономике сокращается число рабочих мест каждый месяц в 2008 году. ФРС снизила ставку до 2% для поддержания экономики США. Протоколы апрельского заседания убедили рынок, что в снижении ставки будет сделана небольшая пауза. Повторные заявки на пособие по безработице остались без изменений 3 073 000 на четырехлетнем максимуме.

Министр экономики Японии Хироко Ота сказала, что правительство пристально следит за ценами на нефть, которые вредят хрупкой экономике страны. "Я обеспокоена растущими ценами на нефть, - отметила Ота на пресс-конференции. - Я также обеспокоена тем, как это повлияет на прибыли и капиталовложения компаний".
Правительство понизило оценку для экспорта, заявив, что он "замедляется", тогда как оценка общей экономической ситуации осталась без изменений. Пересмотр вызван сокращением продаж в Азии. "Нисходящие риски для экономики Японии со стороны экономики США увеличиваются", - отметила она. Это доказывает рост товарно-материальных запасов, особенно в сфере информационных технологий. Фьючерсы на сырую нефть на Нью-йоркской товарной бирже достигли нового максимума 135,04 доллара за баррель. Правительство понизило оценку экспорта и рынка жилья. "Рост экспорта замедляется, и ожидается, что останется таким же в краткосрочной перспективе, так как поставки в Азию, и особенно в Китай, сокращаются. Спрос в Азии из США снижается", - говорится в отчете. Правительство оставило без изменений оценку других секторов экономики, таких как капиталовложения и запасы. Однако, в общем, отчет правительства был пессимистичным относительно перспектив.

Доллар растет на фоне фиксации прибыли на торгах в Европе, несмотря на то, что настроение по американской валюте остается "медвежьими": цены на нефть все еще высоки, а склонность инвесторов к риску снижается.
Опасения по поводу стагфляции в экономике США усилились после выхода протоколов последнего заседания ФРС США, которые показали, что хотя руководство ФРС и понизило свой прогноз экономического роста, оно также выражает все большую обеспокоенность инфляционными рисками.
Рост цен на нефть повышает инфляционное давление в США и отрицательно для экономики не только повысит инфляционное давление, но и негативно отразится на экономике. Компания American Airlines снизила количество авиарейсов и сократила тысячи рабочих мест из-за высокой стоимости нефти.
Нефть на Нью-йоркской товарной бирже в четверг достигли нового максимума 135,09 доллара за баррель, прежде чем упасть к 132,72 доллара за баррель.
Фунт вырос после того, как стало известно, что объем розничных продаж в Великобритании в апреле снизился на 0,2%, а не на 0,5%, как ожидалось. Продаж помог стимулировать выход компьютерной игры Grand Theft Auto 4.

Рекомендуется убрать отложенный ордер на покупку пары, выставленный в соответствии с сегодняшней рекомендацией, в силу потери рекомендацией актуальности. Рекомендация по паре на текущий момент — вне рынка.

В секторе телекоммуникаций сохраняется позитив. До сих пор не решена интрига с приватизацией "Связьинвеста". Также в правительстве теперь новый министр связи, что может внести свои коррективы. Фундаментально сектор остается недооцененным и, в случае коррекции на рынке нефти и нефтегазовом секторе России, можно предположить с большой долей вероятности попытки переложиться инвесторов из сырьевых бумаг в другие сектора, в том числе и телекоммуникационный.
С технической точки зрения акции "Уралсвязьинформ" продолжают остаиваться в боковом канале после обвального падения в январе этого года. При чем котировки компании на текущий момент вновь вернулись к нижней границе этого канала. В случае, если этот уровень выполнит роль поддержки, можно будет увидеть возвращение акции как минимум к верхней границе, а как максимум — начало формирования нового восходящего тренда.
Уровни поддержки: 1,227; 1,200; 1,190 и 1,125 рубля.
Уровни сопротивления: 1,290; 1,350; 1,390; 1,444 и 1,51 рубля.

Восстановление не подтверждается, и перспективы пары по-прежнему остаются неблагоприятными. При этом вероятно дальнейшее падение в направлении поддержки 0.9710. Ближайшей поддержкой остается район 0.9800/20, далее идет отметка 0.9740. На данный момент пара торгуется по 0.9845.

Увеличение курса евро может сильно ударить по промышленному сектору Еврозоны, так, например опережающий индикатор новых промышленных заказов в промышленном секторе показал максимальное снижение за несколько лет, согласно данным агентства Eurostat. Новые промышленные заказы снизились на 0,1% в марте относительно февраля, февральский рост был пересмотрен до +0,2% с +0,6% как сообщалось ранее. Годовой рост снизился на 2,5% , после роста на 9,9% в феврале, без учета заказов на корабельное, железнодорожное и авиационное оборудование, заказы в марте упали на 5,0% г/г в марте.
Заказы на текстиль показали самое сильное снижение на 3,6% м/м и 14,6% г/г

Фунт вырос против других валют, после того, как официальные данные показали падение розничных продаж в апреле, но оно оказалось менее значительным, чем прогнозировалось. Продажи упали на 0,2% м/м в то время как мартовское снижение 0,4% м/м было пересмотрено до -0,2% м/м. Аналитики ждали, что апрельские продажи упадут на 0,5%, предполагая, что потребители не смогут быстро отреагировать в условиях ослабления экономики. Фунт вырос против доллара до 1,9770 долларов после публикации данных с 1,9690 до нее.
Евро упал до 0,7970 фунтов сразу после выхода отчета, с 0,7995.

В целом можно сказать, что район максимума 1984 развернул локальный тренд, и теперь после падение ниже отметки 0.9600 пара может снизиться сначала в район 0.9560, а затем 0.9510. Если и эти поддержка будет преодолена, не исключено дальнейшее падение в район ключевой поддержки 0.9270/0.9300. Однако пока пара остается выше 0.9510, она по-прежнему будет нацелена на рост в район 0.9650 и далее в направлении паритета. На данный момент пара торгуется по 0.9595.

Открылась длинная позиция в данной паре. Стоп по ней следует перенести на отметку 1.5495. Рекомендация на данный момент – держать.

Заявления нового премьера также не оставляли шансов для снижения котировок этой бумаги. Несмотря на сильную перекупленность в секторе, причин для более существенного снижения пока не появляется. Негатив, идущий с американских площадок компенсируется ростом на рынке нефти. Вот и сегодня после попытки коррекции утром, большинство "голубых фишек" нефтяных компаний выходят в положительную зону. В результате мы не исключаем, что бумаги "Татнефти" способны подобраться к сильному психологическому уровню сопротивления в лице 200 рублей.
С технической точки зрения отметка в 200 рублей соответствует цели третьей волны роста, которая в 1,62 раза длиннее первой. При условии сохранения высоких цен на нефть и стабилизации на фондовм рынке Штатов, ожидаем тестирования этого уровня.
Также можно посмотреть технический взгляд на данные акции от 12 мая в 13:27
Уровни поддержки: 184,50; 178,00; 172,00; 164,50 и 156,00 рублей.
Уровни сопротивления: 192,00; 200,00; 205,60 и 235,12 рублей.

Глава Банка Японии Масааки Ширакава сказал, что Банк будет пристально следить за растущими ценами на нефть и сырье и другими факторами, оказывающими воздействие на частное потребление, так как японская экономика продолжает бороться с нисходящими рисками.
"Подорожание нефти и сырья ухудшает условия для торговли, что в свою очередь сокращает корпоративные прибыли и снижает покупательную способность домохозяйств",- сказал Ширакава, выступая в Верхней палате Парламента.
"Пока капитальные инвестиции и частное потребление еще далеки от устойчивых, мы должны не пропустить, если придет момент ослабления роста",- отметил он.
Управляющий сказал, что будет пристально наблюдать за изменениями инфляционных ожиданий и ситуации с ценами на фоне беспрецедентного роста цен на топливо. Ширакава предупредил об опасности нисходящих рисков со стороны мировых финансовых рынков и мировой экономики

В России после смешанного открытия большинство blue chips перешли в отрицательную зону. Лидером падения остаются акции "Полюс Золота" с потерями в 24%. Существенные продажи наблюдаются в акциях Сбербанка и ВТБ. Более 1% теряют акции ГМК "Норильский Никель". Ценные бумаги нефтегазового сектора торгуются с понижением в пределах 0,5%. Некоторую поддержку здесь продолжают оказывать цены на нефть. В дальнейшем на российском фондовом рынке ожидаем возрастание негатива и продолжение снижения ведущих "голубых фишек".
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по розничным продажам в Великобритании, выходящие в 12:30 мск и новым заказам в промышленности в Европе, выходящие в 13:00 мск. В 16:30 по московскому времени выходят традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах.
Индекс РТС на текущий момент показывает значение 2464,74 пункта (-0,12%), индекс ММВБ составляет 1923,67 пункта (-1,49%).

Перспективы пары на данный момент выглядят благоприятно, и она, вероятно, будет продолжать расти в среднесрочной перспективе. Подробнее об этом читайте в рубрике «Технический анализ», где также можно найти информацию о парах GBP/USD и USD/JPY.

Американский доллар вырос против евро на дневных торгах в Азии, так как инвесторы фиксируют прибыль, после того как единая европейская валюта достигла месячного максимума против доллара.
"Евро вырос значительно, поэтому инвесторы покупают доллары и фиксируют прибыль по евро",- говорит Марк Вэн, главный аналитик Hang Seng Investment Services Ltd. Но рост американской валюты скорее в сего будет временным, так как инвесторы все еще обеспокоены состоянием крупнейшей экономики в мире после того как ФРС снизил прогноз роста на 2008 год и поднял прогноз по инфляции. Прогноз роста был понижен на 0,3% с 2% в январе. Ожидаемая инфляция 3,4% в 2008 году против 2,1% в январе. "Мы все еще видим много нисходящего давления по доллару. Меньше вероятности повышения ставки в США",- говорит Дэвид Манн, валютный стратег Standard Chartered Bank. ПО мнению Манна, ФРС снизит ставку на 0,25% в сентябре, что еще сильнее сократит привлекательность долларовых активов для инвесторов, ослабив доллар.

В небольшом плюсе открываются акции представителей нефтяных компаний. В лидерах роста бумаги "Татнефти". При этом рост неуверенный. В то же время с минуса начинают день акции банковского сектора. Снижается ГМК "Норильский Никель". Но лидером обвала котировок на сегодняшнее утро являются бумаги "Полюс Золота", которые за первые 5 минут торгов потеряли более 20% стоимости.
Описание внешнего фона для отечественного фондового рынка на сегодняшнее открытие можно прочитать в Ежедневных обзорах российского фондового рынка в разделе "Чего ожидать?" и "Чего опасаться?"
Индекс РТС на текущий момент показывает значение 2472,62 пункта (+0,19%), индекс ММВБ составляет 1938,40 пункта (-0,74%).

Опубликованные накануне протоколы последнего заседания ФРС свидетельствовали о том, что ставка в США больше не будет снижаться. Однако кроме этого в них было отражено растущее опасение относительно инфляции, а также были снижены прогнозы роста ВВП, что в целом оказало негативное влияние на доллар. Кроме того, рекордные цены на нефть и падение фондовых индексов также способствовали продажам доллара. В результате пара EUR/USD выросла до отметки 1.5800, причем евро получил существенную поддержку от опубликованных накануне неожиданно высоких показателях индекса Ifo. Британский фунт лишь незначительно укрепил свое положение и вырос до 1.9735 доллара, тогда как против евро он существенно снизился. Пара USD/CHF снизилась в район отметки 1.0230. Менее заметно снизилась пара USD/JPY в район отметки 102.70. Товарные валюты продолжили рост против доллара. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.9650, пара NZD/USD выросла выше отметки 0.7800 на фоне обнародованных сегодня новых налоговых мер, а пара USD/CAD упала в район 0.9820 после публикации данных по инфляции потребительских цен, которая в апреле выросла больше, чем ожидалось. Сегодня в США ожидается публикация числа заявок на пособие по безработице. Выхода других новостей из Америки не ожидается, и в данной ситуации доллар, вероятно, не сможет упрочить свои позиции, и продолжит снижаться против других основных валют. В то же время, внимание инвесторов будет сосредоточено на показателях, публикуемых в других странах. Так, в Великобритании сегодня станут известны данные по розничным продажам. В случае их дальнейшего сокращения британская валюта, вероятно, испытает понижательное давление. Данные по розничным продажам сегодня ожидаются и из Канады. Здесь также не исключено падение этих показателей, что может ограничить рост канадской валюты против доллара США. В еврозоне ожидаются данные по новым промышленным заказам. Если они не разочаруют, евро, вероятно, сохранит тенденцию к росту.

Доллар США консолидировался на гнижних уровнях после снижения до месячного минимума против евро и однонедельного минимума против йены после решения ФРС понизить прогнозы экономического роста на 2008 год. В 00-00 по Гринвичу, доллар торговался на уровне 102.86 йен, пртив 103.04, евро составил $1.5794, против $1.5795. Протоколы FOMС от 30 апреля показывают, что ФРС снизил прогнозы по росту ВВП в 2008 году до уровня между 0.3% и 1.2% против 1.3% до 2.0%. Также Федрезерв повысил прогноз по инфляции до уровня между 3.1% и 3.4% с уровня между 2.1% и 2.4% и указал на то, что снова собирается снижатиь процентные ставки Снижение экономического роста и увеличение инфляции предполагают состояние стагфляции в экономике США, что сильно потрясло финансовые рынки Соединенных Штатов.

Растущая в цене нефть может стать причиной энергетического кризиса, по окончанию которого, придет крах монополии доллара и на мировую финансовую арену выйдут другие национальные валюты. Американская валюта больше не конвертируется так свободно, как раньше, многие страны в скором будущем будут сами для себя определять в какой валюте номинировать нефть. Например, Иран выбрал для этих целей йену и евро.Это еще раз доказывает, что нефтедоллару приходит конец.Растущая инфляция, подпитываемая странами-производителями нефти, вынудит западные правительства ужесточить монетарную политику, что подорвет экспортные экономики Китая и Индии, и нефтедоллару наступит конец.