Лента комментариев

Итоги дня: Новая волна подъема смывает "медведей" со своего пути
Новостной фон не предвещал всплеска оптимизма среди участников торгов. Американские индексы упали, за ними сегодня снижались индексы Азии. Ситуация с рублевой ликвидностью незначительно, но ухудшилась. Нефтяные котировки по итогам пятничных торгов также присели. Единственным внешним позитивом были металлы, продолжающие обновлять исторические максимумы. И торги открылись по всем направлениям, кроме Газпрома, в минус. Но надолго на отрицательной территории рынок не задержался, и уже через час перекочевал в "зеленую" область. К половине пятого индекс РТС преодолел отметку в 1550 пунктов, и установил новый исторический максимум. Объемы торгов сегодня зашкаливают - в классическом секторе РТС превышают $210 млн.
Наибольший вклад в прирост индекса внесло семипроцентное удорожание акций Газпрома. Продолжающий оставаться позитивным новостной фон компании сегодня пополнился сообщением о запуске новой программы ADR . Компания сможет перевести до 35% уставного капитала в ADR , каждая из которых будет состоять из четырех акций, а не десяти. Следующий всплеск интереса инвесторов можно будет ожидать в мае, когда доля акций концерна в индексе MSCI будет увеличена.
Еще одним локомотивом роста стали акции Норильского Никеля. "Металлическая" поддержка отражается на бумагах компании, обеспечивая им почти шестипроцентный прирост.
На торгах в пятницу нефтяные котировки продемонстрировали понижательную динамику, и ожидать сильного интереса в отношении акций компаний этого сектора не приходилось. Но сегодня на фоне возобновления ирано-нигерийских страхов цены на сырье вновь поползли вверх. Но прирост акций по итогам торгов оказался довольно скромным. Бумаги ЛУКОЙЛа прибавили 1,4%, Сургутнефтегаза - +1,6%.
Возобновился спрос на акции Сбербанка (+2,7%). Участники торгов возможно вспомнили о приближении даты закрытия реестра, и решили пополнить свои портфели бумагами банковского сектора.

Оксана Чайка. Аналитический отдел ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" www.zerich.ru

Российский фондовый рынок резво растет в первый день недели: индекс РТС растет на 2%. Достигнув нового исторического максимума, индекс вырос выше отметки 1550 пунктов. Газпром и Норникель продолжают оставаться лидерами роста, остальные бумаги, тем не менее, также демонстрируют хороший рост. На фоне лидеров, бумаги LKOH, RTKM и EESR выглядят довольно вяло, - этим акциям до сих пор так и не удалось обновить свои исторические максимумы. Европейские индексы сегодня двигаются разнонаправлено, американский рынок на открытии показывает медленный рост (Dow +0,15%, NASDAQ +0,02%, S&P 500 +0,17%). Сырая нефть сегодня торгуются выше $68 за баррель. Оптимизм на рынке зашкаливает, и пока такая ситуация сохраняется, вероятно, стоит продолжать играть на повышение. Во всяком случае, стоит ожидать, что любые снижения рынка сейчас будут использованы для того, чтобы войти в рынок по хорошей цене. Причин для падения пока не видно, однако, даже если они появятся, акции GAZP будут «оставаться наплаву», поддерживаемые оптимистичными ожиданиями. В последние дни рынок отличается высокой активностью и хорошими направленными движениями, которые позволяют неплохо зарабатывать как при игре на удержание, так и при внутридневной торговле.

 На предстоящем на следующей неделе саммите руководителей США и Китая вряд ли будет найдено решение проблемы дисбаланса внешней торговли, и это может  усилить давление на доллар. Доллар, вероятно, будет снижаться, несмотря на опубликованные в пятницу более благоприятные, чем ожидалось, данные по занятости в США, которые укрепили уверенность инвесторов в новом повышении ставок Федеральной резервной системы /ФРС/ США в мае.Большинство аналитиков полагает, что, даже если ФРС и повысит ставки в следующем месяце, это будет одним из последних повышений в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Тем временем, Банк Японии и Европейский центральный банк, как ожидается, в ближайшие месяцы будут повышать процентные ставки, поэтому разница между ставками в Японии, еврозоне и США будет сокращаться. На этом фоне участники рынка обращают свое внимание на другие факторы, помимо денежно-кредитной политики, которые могут повлиять на курс доллара – например, на дефицит внешней торговли США.Опасения относительно протекционистских мер в США и неопределенность вокруг руководства Министерства финансов США могут также оказать давление на американскую валюту.

Для многих инвесторов эта неделя будет на день короче обычного, и в понедельник объем торгов остается небольшим. Дилеры пока не дали окончательной оценки событиям прошлой недели, которые отразились на перспективах денежно-кредитной политики в США и еврозоне. Рынки находятся в ожидании ключевых публикаций, намеченных на эту неделю. В краткосрочной перспективе участники рынков будут отслеживать результаты парламентских выборов в Италии.Первые результаты опросов на выходе с избирательных участков будут обнародованы после 13.00 по Гринвичу. Вероятно, если ни одна партия не сможет сформировать устойчивое большинство, это негативно повлияет на курс евро.

Экономисты предупреждают: рост курса европейской валюты ставит под угрозу темпы экономического роста в регионе. Укрепление курса европейской валюты приводит к снижению конкурентоспособности товаров из стран Еврозоны, особенно тех, чьи дела идут не очень хорошо. Прежде, мягкая монетарная политика ЕЦБ и снижение курса евро в 2005 году помогли европейской экономике: в результате мы получили минимальную за последние 5лет безработицу, ускорение темпов роста ВВП с 1.3% в прошлом году до 2.1% в этом (предположительно), рост потребительского доверия. Фондовый рынок Европы также вырос до своих пятилетних максимумов, отражая высокие надежды участников финансового рынка в отношении прибылей европейских корпораций.
Естественным образом, укрепление экономики привело к укреплению курса евро, причем наибольший прогресс был достигнут по кросс-курсам, против фунта и иены. Рынок по-прежнему надеется на трехкратное повышение ставок ЕЦБ в этом году, и основная опасность для евро состоит в том, что монетарные власти могут жестко разочаровать финансовый рынок, не повысив ставку ни в мае, ни до конца этого года, в случае, если официальные лица всерьёз озаботятся неустойчивостью подъёма экономики. Особенно негативно, рост процентных ставок может сказаться на регионах, где наблюдается отставание темпов роста.
Устойчивые признаки оживления экономики сейчас наблюдаются в Ирландии и Германии. Наибольшему риску сейчас подвержены Италия, Испания, Португалия. Некоторые итальянские политики даже высказывались в пользу того, чтобы покинуть зону евро.  Конечно, глава ЕЦБ Трише понимает, что с каждым новым повышением ставки, риски для роста усиливаются, а число недовольных будет расти. В условиях сдержанных темпов роста цен, Трише может сделать значительную паузу в повышении ставок, чтобы экономики стран региона могли проявить более устойчивые признаки роста. Конечно, любое промедление с повышением ставок окажет негативное влияние на курс евро.
Рынок будет внимательно следить за всеми данными, выходящими в Европе, поскольку высокие ожидания по ставкам должны быть поддержаны хорошими количественными показателями.

Нефть.
Котировки топлива растут перед открытием американской сессии. Стоимость Light Sweet Crude составляет в настоящий момент 68,00 долларов за баррель. Тестрирование этого очередного психологического максимума будет важно с позиций технических сигналов: пробой этого уровня повлечет за собой усиление давления "быков". Аналитики говорят о том, что стоимость нефти растет на опасения начала войны в Иране, которую Штаты могут развязать ранее, чем истечет 30-дневный срок, отпусщенный Совбезом ООН иранскому правительству, в течение которого оно должно прекратить все ядерные исследования на своей территории.

Эта неделя на Forex будет довольной «спокойной» по календарю событий в США. Основные события намечены на четверг, когда будут опубликованы данные по первичным заявкам по безработице, розничным продажам, импортным/экспортным ценам и предварительные данные настроений потребителей от Michigan. В среду выйдут интересные данные по балансу внешней торговли. Участники рынка ожидают снижения дефицита в феврале до $68 млрд. после рекордных $68.5 млрд. месяцем ранее, однако полагают, что публикация этой статистики может возобновить опасения относительно структурных проблем США и оказать негативное влияние на доллар. В пятницу фондовый рынок США и рынок облигаций будут закрыты по причине праздника.

 Годовой рост цен производителей в Великобритании в марте замедлился по сравнению с февралем, что во многом было обусловлено подорожанием металлического лома. Об этом в понедельник сообщило Национальное бюро статистики Великобритании.Рост индекса закупочных цен производителей значительно замедлился как по сравнению с предыдущим месяцем, так и по сравнению с тем же периодом 2005 года.Индекс отпускных цен производителей в марте рос такими же темпами, что и в феврале. Индекс вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В феврале индекс вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.Индекс закупочных цен производителей в марте вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 1,2% в феврале. Также, индекс вырос на 13,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 15,0% в феврале.

Технический анализ индекса РТС от Банка «3енит»:
В пятницу индекс РТС повысился на 29,31 пункта (+1,96%) и закрылся на отметке 1523,15 пункта. Оборот торгов на классическом рынке был на уровне среднего за последние 5 торговых дней и составил $ 44,3 млн. На дневном графике индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 1450 пунктов (ЕМА 14). Расчетный уровень сопротивления составляет 1610 пунктов. Большинство осцилляторов находятся в «области перекупленности», дивергенций не наблюдается. Индикатор объема OBV на дневном и недельном графиках говорит о большом количестве покупателей. На недельном графике индекс РТС остается в растущем тренде с текущим уровнем поддержки 1350 пунктов. Большинство осцилляторов достигли «области перекупленности» как и на дневном графике. Расчетный уровень сопротивления совпадает с соответствующей отметкой дневного графика. Отметим теоретическую возможность формирования разворотной фигуры технического анализа «двойная вершина». Рекомендуем следить за уровнем поддержки дневного восходящего тренда.

Комментарий к российскому рынку акций от аналитика инвестиционно-финансовой компании «Алемар» Вадима Смирнова:  
В пятницу российский рынок акций возобновил рост, по итогам которого индекс РТС показал максимальное дневное значение. Для закрепления успеха индексам осталось продемонстрировать внутридневные максимумы, однако, вероятно, это произойдет не сразу. В пятницу российский рынок проигнорировал негативную динамику на западных рынках, поэтому понедельник может пройти под знаком коррекционных настроений. Структура роста также указывает на возможность коррекционных откатов, так многие ликвидные бумаги не демонстрируют столь уверенного роста, как это можно было бы предположить, ориентируясь на динамику индексов. В пятницу рынок вырос во многом благодаря «Газпрому» (+2,81%), закрывшемуся, наконец, выше отметки в 250 руб. за акцию. Если бумаге удастся закрепиться выше этого уровня, весь рынок получит достаточно надежную поддержку. Позитивной динамике «Газпрома» способствовало повышение справедливой цены АДР компании инвестиционным банком Morgan Stanley больше чем в два раза с $68 до $140. У других лидеров рынка в пятницу также были причины для роста. Так «Сургутнефтегаз» продолжал отыгрывать высокие дивиденды, поднявшись за день на 4,7%. Росту «Норникеля» помимо высоких цен на цветные драгоценные металлы способствовал пересмотр справедливой оценки акций со стороны Credit Suisse First Boston до $114. Впрочем, пятничный рост бумаги выше $100 уже значительное достижение, достаточное для того, чтобы спровоцировать фиксацию прибыли в акциях компании.

Волновой прогноз EUR/USD.
9 апреля 2006г
 
  Недельный график
  На недельном графике EUR находится в долгосрочном восходящем тренде с 18.06.2001г. С 06.12.2004г и по настоящее время идет коррекционная волна {4}. Целевая зона для завершения волны {4} находится между 38,2% и 50% Фибо от волны {3}. Это составляет ценовой диапазон 1,1680–1,1100.
  Пятиволновое движение 1,3665–1,1638, по всей видимости, является волной (А) волны {4}. Если волна (А) была пятиволновой, то скорее всего волна {4} должна развиваться в виде зигзага. Движение 1,1638–1,2206, пока развивается как треугольник -W-X-Y-, и наверняка является волной (В). Треугольник -W-X-Y- близок к завершению.
  На прошлой неделе длинная тень проткнула верхнюю сторону треугольника, но закрытие недели все равно произошло внутри фигуры, что говорит о том, что занимать какие-либо долгосрочные позиции весьма преждевременно.  
  Итак, согласно вышеизложенному варианту волнового отсчета, цена должна вырваться из треугольника вниз. Если имеет место вариант альтернативного волнового исчисления, то возможен прорыв треугольника вверх. В этой ситуации не нужно пытаться предугадать заранее, куда будет прорыв. Здесь нужно быть готовым торговать на прорыв из фигуры в любую сторону.
   Фрактал наверх на 1,2207 пробит. Следующий фрактал наверх на 1,2321 также пробит. Действующий фрактал наверх на 1,2588. Фрактал вниз на 1,1824. 

  Дневной график
  Уже с недели на неделю можно ожидать прорыв треугольника. Тем временем, возможности торговли внутрь фигуры сокращаются с каждым днем. Волатильность уменьшается, цена все плотнее «закручивается в спираль». Основание треугольника (обозначенное h) равно 950р. Эту величину h мы потом отложим от точки прорыва фигуры и это будет целью для хода цены. Обратите внимание на фракталы, торчащие из пасти Аллигатора. Это ближайшие уровни для постановки отложенных ордеров «на прорыв».
  Что касается самого треугольника, то он представляется «черным ящиком». Уже можно предположить, что все коррекционные формации уже отработаны и на следующей неделе нас ожидает прорыв треугольника вниз. За этот вариант развития событий я бы поставил 70% вероятности. За вариант прорыва треугольника вверх я бы дал не более 30% вероятности. Прежде всего, для прорыва вверх рынку необходимо погасить ту инерцию снижения EUR, которую он набрал на отказе ЕЦБ от повышения ставки.   
   Фрактал наверх на 1,2330. Фрактал вниз на 1,1824 (совпадает с недельным). 

   Четырехчасовой график
   Итак, можно предположить, что значение 1,2330, достигнутое 6.04.06г в 16:00, есть ключевая точка, откуда падение EUR будет продолжаться несколько месяцев и сформирует волну (С) волны {4}. Есть серьезное подозрение, что в вышеозначенной точке одновременно завершились четыре волновые формации: волна с волны С, волна С волны -Y- ,волна -Y- волны (В), волна (В) волны {4}.
  Пока же рискну предположить, что движение 1,2330–1,2088 – это и есть начало волны 1 волны (С) волны {4}.
   Фрактал наверх на 1,2330. Фрактал вниз на 1,2031.

 
 
 
  Агафонов Алексей Александрович
    ФК UMIS

Волновой прогноз GBP/USD.
9 апреля 2006г
 
   Недельный график
  На недельном графике GBP находится в долгосрочном восходящем тренде с 21.05.2001г. С 29.11.2004г и по настоящее время идет коррекционная волна {4}. Целевая зона для завершения волны {4} находится между 38,2% и 50% Фибо от волны {3}. Это составляет ценовой диапазон 1,7412–1,6779.
  Пятиволновое движение 1,9549–1,7046, по всей видимости, является волной (А) волны {4}. Если волна (А) была пятиволновой, то скорее всего волна {4} должна развиваться в виде зигзага. Движение 1,7046–1,7370, пока развивается как треугольник -W-X-Y-, и наверняка является волной (В). Треугольник -W-X-Y- близок к завершению.
   На прошлой неделе тень кольнула верхнюю сторону треугольника, но закрытие недели все равно произошло внутри фигуры, что говорит о том, что занимать какие-либо долгосрочные позиции весьма преждевременно.  
  Итак, согласно вышеизложенному варианту волнового отсчета, цена должна вырваться из треугольника вниз. Если имеет место вариант альтернативного волнового исчисления, то возможен прорыв треугольника вверх. В этой ситуации не нужно пытаться предугадать заранее, куда будет прорыв. Здесь нужно быть готовым торговать на прорыв из фигуры в любую сторону.
  В отличие от EUR, оба действующих фрактала устояли. Фрактал наверх на 1,7933. Фрактал вниз на 1,7128.

  Дневной график
  Уже с недели на неделю можно ожидать прорыв треугольника. Тем временем, возможности торговли внутрь фигуры сокращаются с каждым днем. Волатильность уменьшается, цена все плотнее «закручивается в спираль». Основание треугольника (обозначенное h) равно 1453р. Эту величину h мы потом отложим от точки прорыва фигуры и это будет целью для хода цены. Обратите внимание на фракталы, торчащие из пасти Аллигатора. Это ближайшие уровни для постановки отложенных ордеров «на прорыв».
  Что касается самого треугольника, то он представляется «черным ящиком». Уже можно предположить, что все коррекционные формации уже отработаны и на следующей неделе нас ожидает прорыв треугольника вниз. За этот вариант развития событий я бы поставил 70% вероятности. За вариант прорыва треугольника вверх я бы дал не более 30% вероятности.   
   Фрактал наверх на 1,7615. Фрактал вниз на 1,7228.
 
  Четырехчасовой график
   Итак, можно предположить, что значение 1,7615, достигнутое 5.04.06г в 12:00, есть ключевая точка, откуда падение GBP будет продолжаться несколько месяцев и сформирует волну (С) волны {4}. Есть серьезное подозрение, что в вышеозначенной точке одновременно завершились четыре волновые формации: волна 5 волны С, волна С волны -Y- ,волна -Y- волны (В), волна (В) волны {4}.
  Пока же рискну предположить, что движение 1,7615–1,7391 – это и есть начало волны 1 волны (С) волны {4}.
   Фрактал наверх на 1,7615 (совпадает с дневным). Фрактал вниз на 1,7248.

 
 
   
  Агафонов Алексей Александрович
    ФК UMIS

“двойная вершина” или третьего не дано… Комментарий к российскому рынку аналитика компании It-Invest Дмитрия Пушкарева:
 
Пятница закрыла рынок в плюс. Выросли практически все голубые фишки. РАО ЕЭС продемонстрировало не характерную для пятницы волатильность, но все же удержалась в плюсе (на ММВБ +0,15%). На высокой нефти рола нефтянка, чуть хуже смотрелся Сбербанк +0,6% на Бирже. Индексы РТС и ММВБ подошли к техническим сопротивлениям и замедлил ход. Некоторые бумаги скорректировались. На рынке в условиях относительно спокойного внешнего и внутреннего информационного фона предпосылок для смены восходящего тренда нет. Для развития новой нисходящей тенденции нужны свои темы, но их пока нет. Более того, участники рынка, будут их игнорировать, разыскивая по всемирной паутине и на страницах прессы все новые поводы для покупок.
На сегодня рекомендации следующие .
Внешний информационный фон относительно спокоен, а вот технические индикаторы говорят в пользу снижения. Практически все индексы, рассматриваемые нами как влияющие на инвестиционный фон в России и за рубежом в минусе. Развивающиеся рынки единодушны в своем снижении, Азия открылась сегодня падением, США закрылись заметным снижением, падает Европа, корректируются цены на нефть, так и не дойдя до своего сопротивления, расположенного в близи 70 долларов за баррель. АДР в Лондоне на отечественные активы имеют разнонаправленную картину, но все же немного ниже, чем на местном рынке.
Техническая картина по рыкну выглядит настораживающее. Резкая коррекция РАО ЕЭС в конце пятничной сессии, напоминает нам, что уровни сопротивления никто не отменял. Наши индексы сейчас вплотную подошли к мощнейшим своим линиям предложения, формируя фигуру “двойная вершина”. В эфире РБК-ТВ мы говорили о высокой вероятности такого события и рассматривал данные уровни, в случае их удержания, использовать для фиксации прибыли с последующим развертыванием игры от “шорта”.
Акции Норильского Никеля сильно выросли в последние дни. Если рынок ждет формирование и развитие “двойной вершины” и ее последствий, это будет одним из интересных кандидатов на “шорт”. Здесь пока ждем сигнала. Лукойл, хоть и вырос в пятницу, демонстрирует свою слабость относительно остального рынка. На наш взгляд, эта бумага сейчас должна стоить не менее 90 долларов в Лондоне, однако последняя сделка там прошла по цене 85,70$.

Комментарий к российскому рынку акций от аналитика инвестиционной группы «КапиталЪ» Андрея Рожкова:
 
В ближайшие дни мы ожидаем сохранение растущей динамики на рынке российских акций, так как полагаем, что спрос иностранных инвесторов и благоприятная конъюнктура на сырьевых рынках, могут служить необходимыми и достаточными факторами повышения. В то же время мы полагаем, что в течение недели динамика российского рынка окажется весьма зависимой от ситуации на развитых финансовых рынках (ситуацию на которых будет определять отчётность компаний за 1 квартал), конъюнктура которых частично определяет объём спроса зарубежных инвесторов на акции российских компаний. В частности сегодня мы не исключаем уменьшением рынка в начале сессии в связи со снижением американских индексов. Из корпоративных новостей отметим позитивные новости по Тагмету, который освоил производство оцинкованных профилей многоцелевого назначения. Из основных событий недели мы бы обратили внимание на закрытие реестра Мосэнерго и Сахалинморнефтегаза для участия в годовом собрании (11.04.2006) и (15.04.2006) соответственно, публикацию годовой отчётности Аптечной сети 36.6 (12.04.2006), а также публикацию сводных финансовых результатов холдинга Акрон за 2005г. (15.04.2006).

Нефть.
Цены на топливо в пятницу снижались под воздействием заявлений представителей ОПЕК о достаточности объемов добычи и поставок нефти на мировом рынке. В ходе утренних торгов сегодня ситуация, напротив, изменилась, и стоимость "черного золота" растет. Котировки Light Sweet Crude на NYMEX в настоящий момент составляют 67,66 доллара за баррель, что на 28 центов выше, чем цена закрытия в пятницу. По словам экспертов, удорожание топлива происходит из-за новых сведений о возможных атаках США на Иран. По словам журналистов Washington Post, Пентагон и ЦРУ  уже подготовили список объектов, которые будут уничтожены военными силами США в Иране.

Обзор финансовых рынков от компании Брокеркредитсервис:  
Несмотря на то, что рынок открылся в легком минусе, подстраховавшись от начала коррекции после предыдущего роста, к обеду все пошло в рост. Стимулами для нового рывка стала положительная динамика на внешних рынках, в том числе ADR российских компаний. Инвесторы принялись штурмовать новые вершины. Настоящими локомотивами роста вновь стали акции металлургов и нефтяников. Явным лидером были бумаги «ГМК Норильский Никель», подскочившие к вечеру в цене почти на 4.5%. Не менее сильную поддержу рынку оказала нефтегазовая «русская тройка»: Газпром (+2.8%), «Лукойл» (+1.3%) и «Сургутнефтегаз» (+3.5%)- вынесли индекс РТС выше 1520 пунктов. Отметим, что мало внимания инвесторы придали продолжающемуся откату цен на нефтяном рынке. Акции РАО ЕЭС не стали выделяться на общем фоне, подорожав к закрытию более чем на 1.4%. Однако отметим, что особняком стояли акции телекоммуникационного сектора, скромно, не сумев привлечь к себе внимания: акции «Ростелекома» и «Уралсвязьинформа» закрылись практически на предыдущих уровнях. Не сырьевые бумаги, как, например, парфюмерно-косметического концерна «Калина» также не вписались в общую картину, подешевев более чем на 2.5%.

 
Акции РАО ЕЭС преодолели сопротивление на 20.40-50 руб. и теперь следующей целью станет достижение максимальных отметок. Рекомендуется длинная позиция с выставлением стоп-продажи в случае возврата ниже 20.20 руб.
Акциям ЛУКОЙЛа удалось преодолеть 2310-15 руб., теперь есть шанс на новый рывок цен вверх, с достижением максимальных отметок. Рекомендуется длинная позиций, с выставлением стоп-продажи в случае возврата ниже 2250 руб.
Акции Сургутнефтегаза преодолели сопротивление на 42.00-10 руб. теперь вверх есть шанс на достижение максимальных отметок. Рекомендуется длинные позиции, с выставлением стоп-продажи в случае возврата ниже 43.5 руб.
Акции Ростелекома вернулись выше поддержки на 89-90 руб., если быкам удастся вернуть цены выше 96 руб. нас ждет новый рывок цен вверх. Пока же рекомендуется отсутствие позиции.
Акции Газпрома пробили сопротивление на 235 руб. И теперь вероятно достижение максимальных уровней. Так что рекомендуется длинные позиции с выставлением стоп-продажи в случае возврата ниже 240 руб.

Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов пятницы из-за публикации данных о росте количества созданных рабочих мест, превзошедших ожидания рынка и вызвавших опасения по поводу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. По данным министерства труда, количество созданных рабочих мест выросло в марте на 211 000 человек по сравнению с пересмотренными в сторону понижения февральских данных (225 000 человек). Инвесторы активно продавали в пятницу акции финансового сектора и страховщиков, чувствительных к изменению учетной ставки (акции American International Group подешевели на 1.62% до $64.38, JPMorgan – на 1.40% до $41.70). Снижение цен на нефть (почти на 1.0% до $67.39 в Нью-Йорке) в ожидании восстановления поставок из Нигерии способствовали снижению нефтяных акций: Exxon снизились на 1.22% до $61.33 , ConocoPhillips - на 1.92% до $65.96. За неделю индекс Dow Jones вырос на 0.1%, S&P 500 - на 0.05%; Nasdaq снизился на 0.03%. Итоги торгов пятницы: Dow Jones –0.86%, S&P 500 –1.03%, NASDAQ –0.94%.

Обзор рынка нефти от инвестиционной группы «КапиталЪ»:
Покупательная активность инвестиционных фондов в начале второго квартала поддержала нефтяные цены на высоком уровне. По итогам пяти торговых сессий стоимость фьючерса на американский сорт Western Texas Intermediate (WTI) подросла на 1,1%. В ходе торгов понедельника котировки WTI достигали максимальных с 1 февраля 67,90 долл. США за баррель благодаря тому, что инвесторы учитывали сокращение поставок сырья из Нигерии, возможное ограничение предложения в ходе автомобильного сезона (из-за текущего ремонта большой части перерабатывающих мощностей, а также ожидаемого нового активного сезона ураганов) и предполагаемую неспособность Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) существенно влиять на ценовую конъюнктуру. Последний фактор ярко проиллюстрировало заявление министра нефти Катара А. Аль- Аттияха, что картель «делает всё возможное для стабилизации ситуации», и это при ценах, приближающихся к 70 долларам за баррель. Таким образом, «бычий» информационный фон продолжил оказывать поддержку рынку, и в понедельник лишь по достижении котировками фьючерсов двухмесячного максимума началась довольно резкая нисходящая коррекция, вызванная локальной фиксацией прибыли. В ходе сессии вторника котировки фьючерсов на «чёрное золото» не демонстрировали чёткого тренда, а были подвержены сильным спекулятивным колебаниям. Было заметно некоторое преобладание продаж, вызванное резким ростом цен на прошлой неделе и в начале нынешней, из-за которого назрел потенциал нисходящей коррекции. Инвесторы предпочли этим воспользоваться на довольно спокойном новостном фоне, консолидировав позиции перед выходом в среду очередных еженедельных данных по запасам нефти в крупнейшей экономике мира.
 
 
Резкое падение запасов бензина вызвало в среду очередной рост цен на нефть. Как сообщила Администрация энергетической информации (Energy Information Administration, EIA) Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в Штатах к 31 марта выросли на 2,1 млн. баррелей до нового семилетнего максимума, резервы дистиллятов (печного и дизельного топлива) сократились на 2,6 млн. баррелей, а запасы бензина уменьшились сразу на 4,4 млн. баррелей. Именно цифры по резервам автомобильного топлива стали определяющими для динамики мирового рынка нефти в середине недели. Запасы бензина, находящиеся сейчас ниже прошлогоднего уровня из-за профилактического ремонта на многих перерабатывающих заводах, а также запрета на производство в США некоторых сортов, содержащих присадку MBTE, порождают опасность дефицита топлива в начале автомобильного сезона. Интересно, что последние данные Американского института нефти (American Petroleum Institute, API) во многом противоречат официальным сведениям: резервы «чёрного золота» выросли на 4,2 млн. баррелей, запасы дистиллятов упали на 1,6 млн. баррелей, а бензин подрос на 400 тыс. баррелей (что, правда, всё равно ниже уровня начала апреля прошлого года). Однако такие противоречия не повлияли на рынок, где цены благодаря спросу со стороны инвестиционных фондов росли весь день и продолжили подъём утром четверга на азиатской сессии.
 
 
В четверг цены вновь росли на беспомощности ОПЕК и плохих новостях из Нигерии. Торги сопровождались сильными спекулятивными колебаниями, но завершились очередным существенным подъёмом котировок фьючерсов. Этому способствовали заявление министра нефти ОАЭ, что ОПЕК сейчас ничего не может сделать для снижения нефтяных цен, а также сообщения из Нигерии, где боевики, парализовавшие значительную часть нефтяной индустрии страны, отказались вести переговоры с властями о стабилизации ситуации в регионе. В результате, стоимость WTI обновила двухмесячный максимум, вплотную подойдя к отметке 68 долл. США за баррель. В пятницу на рынке наметилась небольшая коррекция после ряда обнадёживающих заявлений, касающихся возможного скорого возобновления нормальной добычи сырья в Нигерии. Однако далеко от двухмесячных максимумов цены уйти не смогли.
 
10 апреля 2006 г. 119180, Москва, ул. Б. Полянка, д.47, стр. 1 тел. 929-95-26, 929-95-27 По итогам основной сессии на NYMEX в пятницу стоимость майских фьючерсов на нефть сорта WTI опустилась на $0,55 и составила $67,39 за баррель. На IPE на фронтмесячные контракты на Brent подешевели на $0,55 до $67,29 за баррель. В понедельник в 9.00 МСК цена барреля нефти WTI на NYMEX ACCESS составляла $67,63.

 Доллар США упал против японской иены на торгах в Азии в понедельник на фоне продаж со стороны японских экспортеров и институциональных инвесторов, фиксировавших прибыль.Тем временем, евро вырос против доллара, так как некоторые иностранные фонды хеджирования и межбанковские участники рынка также продавали американскую валюту за евро с целью фиксации прибыли.После заметного укрепления доллара в пятницу на фоне благоприятных данных по занятости в США за март, участники рынка, в особенности японские инвестиционные фонды и экспортеры, продавали доллары с намерением зафиксировать прибыль.