Лента комментариев

Основным драйвером торгов явились решения по процентным ставкам в Великобритании и еврозоне, а также пресс-конференция президента ЕЦБ Жан-Клода Трише. Процентные ставки в еврозоне и Великобритании остались без изменений, что вызвало разную реакцию со стороны рынка. При этом фунт резко снизился, несмотря на ожидаемость данного решения и достиг против доллара США текущего минимума на 1.9565. Напротив евро укрепился на фоне комментариев Трише, в которых он ясно дал понять о повышении процентных ставок в марте. В результате пара EUR/USD выросла до 1.3030, а кросс EUR/GBP сильно подорожал до 0.6655. Японская йена остается под давлением ввиду того, что, вероятно, Большая семерка воздержится от официальных комментариев по вопросу слабости японской валюты. При этом пара USD/JPY выросла до 121.40, а пара EUR/JPY – до 157.95. Однако в дальнейшем пара USD/JPY немного снизилась до 121.20. Товарные валюты сохраняют относительную стабильность. При этом AUD/USD вновь приближается к отметке 0.7815, а пара USD/CAD также немного подорожала до нового максимума на отметке 1.1875. В целом позиции доллара США выглядят на данный момент более уязвимой. По всем парам, за исключением пары с британским фунтом, происходит снижение американской валюты, при этом ей не помогли благоприятные данные по товарно-материальным запасам в оптовой торговле.

Министерство торговли США сообщило, что товарно-материальные запасы в оптовой торговле в декабре сократились с учетом коррекции на сезонные колебания на 0,5% до 393,76 млрд. долларов. По уточненным данным, в ноябре рост товарно-материальных запасов составил 1,1%, а не 1,3%, как сообщалось ранее. Сокращение товарно-материальных запасов было неожиданным, поскольку согласно прогнозам запасы должны были увеличиться на 0,5%. Данное сокращение было самым значительным с мая 2003 года, тогда товарно-материальные запасы уменьшились на 0,6%. Тем не менее, это не оказало заметной поддержки американской валюте, которая постепенно теряет завоеванные позиции против основных валют, кроме британского фунта. При этом пара EUR/USD выросла до 1.3030, пара USD/CHF снизилась более значительно до 1.2440 против сегодняшнего максимума 1.2510, пара USD/JPY остается стабильной в районе 121.25, а пара GBP/USD значительно снизилась до 1.9550 против сегодняшнего максимума 1.2730.

Эти комментарии свидетельствуют о том, что ЕЦБ, скорее всего, повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании. В рамках текущей кампании по ужесточению денежно-кредитной политики, которая была начата в декабре 2005 года, ЕЦБ повышал процентные ставки шесть раз – каждый раз на 25 базисных пунктов. Ранее Трише всегда сигнализировал о предстоящем повышении процентных ставок, используя кодовое слово "бдительность" за месяц до повышения. При этом евро вырос на фоне комментариев главы Европейского центрального банка. Однако рост пока остается ограниченным, так как такое заявление было ожидаемым. На данный момент пара EUR/USD приближается к отметке 1.3025, а пара EUR/GBP резко выросла до 0.6645.

Экономисты прогнозируют, что в декабре запасы выросли на 0,5% после роста на 1,3% в предыдущем месяце. Снижение запасов может оказать поддержку доллару США, так как данные будут свидетельствовать об ускорении экономического роста.

ЕЦБ не сопроводил свое решение какими-либо комментариями, однако в 16.30 мск. начнется пресс-конференция по итогам прошедшего заседания, в ходе которой президент центрального банка Жан-Клод Трише прокомментирует принятое решение. По мнению наблюдателей, Трише просигнализирует о том, что следующее повышение процентных ставок ЕЦБ произойдет на заседании, которое запланировано на 8 марта. Для этого Трише заявит о том, что ЕЦБ необходимо сохранять "бдительность" в отношении рисков, угрожающих ценовой стабильности в еврозоне. Участники рынка будут внимательно анализировать комментарии Трише, чтобы понять, продолжит ли ЕЦБ ужесточение денежно-кредитной политики после марта. При этом мнения экспертов разделились. Некоторые считают, что ЕЦБ повысит ставки до 4,00% к концу июня, другие предполагают, что уровень 3,75% является максимальной отметкой. В любом случае, реакция евро на заявления Трише может быть значительной как в сторону укрепления, так и в сторону падения.

Экономисты прогнозируют умеренный рост числа первичных заявок на пособие по безработице. Ожидается, что на неделе, закончившейся 3 февраля, этот показатель вырос на 7000 до 314 000. Данные могут оказать дополнительную поддержку доллару США, если прогноз оправдается, или данный выйдут лучше.

Это решение не было неожиданным. Тем не менее, британская валюта неожиданно начала снижаться против доллара США. Отчасти это объясняется срабатыванием стоп-приказов в паре EUR/GBP, которые были установлены выше отметки 0.6615. Теперь пара GBP/USD торгуется в районе 1.9610 против максимума 1.9730, а пара EUR/GBP выросла до 0.6620 против минимума 0.6595.

Серебро и золото в спот-секции немного снизились после очередной попытки роста до новых максимумов, следуя динамике укрепления американской валюты. Однако пока драгметаллам удается держаться выше ключевых уровней поддержки, который по золоту проходит в районе 641.00 доллара за унцию, а по серебру – в районе 13.20 долларов за унцию, вследствие чего дальнейшие перспективы остаются положительными. Тем не менее, снижение может продолжиться, в результате чего могут быть протестированы указанные отметки в случае, если укрепление доллар США продолжится на фоне публикации макроэкономических данных из США, а также решений по процентным ставкам в Великобритании и еврозоне.

Накануне американская валюта получает некоторую поддержку со стороны данных, опубликованных в США. Темпы роста производительности труда вне сельского хозяйства в США в IV квартале оказались выше, чем прогнозировались, и составили 3%. Дополнительную поддержку доллар может получить в связи с ситуацией на нефтяном рынке. Ценам на нефть не удалось пробить уровень 60 долларов за баррель ранее на этой неделе, после чего они снизились к отметке 57,50 доллара за баррель. Евро немного снизился, так как участники рынка ждут итогов заседания Европейского центрального банка. Ожидается, что процентные ставки в еврозоне останутся без изменений. Также ожидается, что президент ЕЦБ Жан-Клод Трише на итоговой пресс-конференции просигнализирует о дальнейшем повышении процентных ставок. Вместе с тем, его комментарии могут оказаться более сдержанными после того, как в среду стало известно о неожиданном снижении промышленного производства в Германии. Британская валюта ослабла сразу после оглашения решения по процентным ставкам, которые остались без изменений. Понижательное давление на японскую йену оказали признаки того, что Большая семерка воздержится от официальных комментариев по вопросу слабости японской валюты. Таким образом, пара EUR/USD снизилась до 1.2980 против максимума 1.3025, пара GBP/USD снизилась до 1.9630 против максимума 1.9730, пара USD/JPY выросла до 121.25. Товарные валюты торгуются в рамках общей динамики. При этом пара AUD/USD снизилась до 0.7780 против максимума 0.7815, а пара USD/CAD немного выросла до 1.1860.

При этом она приблизилась к сопротивлению в районе 121.35, преодоление которого может спровоцировать дальнейший рост в районы 121.70, 122.00 и 122.17. Тем не менее, в случае, если одно из этих сопротивлений устоит, пара может возобновить снижение сначала в район поддержки 121.50, далее в район сильной поддержки 120.00, преодоление которого может спровоцировать дальнейшее снижение в район следующей значимой поддержки 119.00/20, где проходит уровень 38,2% ФИБО коррекции от роста 114.41-122.17. Если ключевое сопротивление 122.17 будет пройдено ценой, возможен дальнейший рост в район 125.75. На данный момент пара торгуется по 121.20.

При этом пара может протестировать промежуточное сопротивление 1.2515/20, после чего устремиться к ключевому сопротивлению 1.2570, в случае преодоления которого возможен рост с целью в район 1.2700. Однако сопротивление 1.2515/20 или ключевое сопротивление 1.2570 могут устоять, что вновь сместит риски в сторону возобновления снижения к первой значимой поддержке в районе отметки 1.2375. При этом ее преодоление позволит протестировать более сильную поддержку в районе 1.2310, где проходит уровень 38,2% ФИБО коррекции от роста 1.1881-1.2571. На данный момент пара торгуется по 1.2490.

Это привело к снижению пары в район 1.9660. Однако перспективы дальнейшего роста сохраняются. При этом пара может повторно протестировать район сопротивления 1.9745, и в случае успешного его прохождения, она сможет выйти в район 1.9830. Однако вероятность тестирования ключевой отметки 1.9915 на данный момент остается небольшой. Тем не менее, в случае возобновления снижения пара может повторно снизиться к поддержке 1.9535, и в случае ее преодоления продолжить падение к ключевой поддержки 1.9480, преодоление которой может спровоцировать дальнейшее снижение до 1.9320. На данный момент пара торгуется по 1.9675.

Пара пока не смогла вырасти в район сильного сопротивления 1.3050/60, что в целом добавляет по ней негатива. Однако шансы на возобновление роста выше района 1.3050/60 к отметке 1.3100 и далее к 1.3300 по-прежнему сохраняются. Тем не менее, в случае продолжения снижения и преодоления второстепенной поддержки на 1.2970 пара рискует снизиться к 1.2910 и, вероятно, в дальнейшем протестировать ключевую поддержку в районе 1.2865/75, в случае преодоления которой пара будет нацелена на дальнейшее снижение в районы 1.2800 и 1.2760. На данный момент она торгуется по 1.2985.

Ожидается, что процентные ставки останутся без изменений, но президент ЕЦБ Жан-Клод Трише на пресс-конференции по итогам заседания, которая начнется в 16.30 мск., просигнализирует о том, что процентные ставки все же будут повышены в следующем месяце. Тем не менее, эти комментарии могут не оказать поддержку евро. Аналитики отмечают, что повышение процентных ставок ЕЦБ в марте уже прогнозируется, и комментарии Трише могут не оказать существенную поддержку евро, а данные по инфляции в еврозоне за январь уменьшили ожидания повышения ставок ЕЦБ во II квартале и, соответственно, отчасти лишили евро поддержки.