Лента комментариев

Доллар вырос против евро и против японской иены. Недавно пара доллар/иена достигла максимума 118,57, но сейчас торгуется по 118,46. Кроме того, доллар вырос против швейцарского франка и британского фунта. В середине нью-йоркской сессии доллар растет, так же, как и фондовые индексы в США. В 15.50 по Гринвичу пара евро/доллар торговалась по 1,3620 против 1,3693 в конце торгов в пятницу. Пара доллар/иена торговалась по 118,44 против 118,55, а пара евро/иена – по 161,33 против 162,34. Пара британский фунт/доллар торговалась по 2,0130 против 2,0220, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,2060 против 1,1983.

Доллар и евро незначительно снизились относительно йены в начале торгов в Нью-Йорке. Нежелание рисковать инвесторов, провоцирует закрытие сделок на разнице процентных ставок, но оказывает доллару определенную поддержку против большинства других валют. В результате на европейской сессии доллар вырос почти до двухнедельного максимума против евро.
Розничные продажи в июле выросли на 0,3%, тогда как аналитики ожидали их роста на 0,2%, но доллар слабо отреагировал на выход данных. Поскольку инвесторы все также анализирую возможные последствия кризиса на рынке субстандартного кредитования в США.
Проблемы в секторе кредитования привели к сокращению ликвидности на мировых рынках, и в результате ведущие мировые центральные банки, включая Федеральную резервную систему США, были вынуждены увеличить объем ликвидности в финансовых системах. ФРС США в понедельник сообщила о своей готовности провести дополнительные вливания средств на рынок.

Открывшись с гэпом вверх на 1%, после непродолжительного периода консолидации и неудавшейся попытки "медведей" продавить рынок вниз, рынок продолжил восходящее движение. В итоге индексы прибавили за день в целом около 2%.
Причиной столь положительного начала торгов явилась стабилизация рынков в Азии после того как рынок акций в США приостановил снижение. Также позитивно на рынке было воспринято повышение нефтяных фьючерсов и рост западноевропейских площадок.
В лидерах роста в понедельник были акции "Сургутнефтегаза", прибавившие более 4%. Хорошо подорожали акции "Татнефти" и "ЛУКойла", около 3%. Вблизи 2% в плюсе закрылись акции "Газпрома", "Роснефти", "Сбербанка", РАО "ЕЭС" и ГМК "Норильский Никель".
По итогам торгов за день индекс РТС повысился до отметки 1931,14 пункта (+1,79%); индекс ММВБ завершил торги на уровне 1680,03 пункта (+2,18%).

Розничные продажи в США выросли в июле на 0,3%, сообщило Министерство торговли США. Данные за июнь были пересмотрены до -0,7%, с -0,9%, как сообщалось ранее. Экономисты ожидали, что в июле розничные продажи вырастут на 0,2%. Розничные продажи - важный показатель потребительских расходов, которые составляют примерно 70% от ВВП США. Продажи автомобилей и запчастей к ним в июле сократились на 0,3% после падения на 2,9% в июне. В то же время розничные продажи без учета продаж автомобилей и запчастей к ним выросли в июле на 0,4%, что совпало с прогнозом экономистов. Согласно пересмотренным данным, в июне продажи без учета продаж автомобилей и запчастей к ним упали на 0,2%, а не на 0,4%, как сообщалось ранее. Розничные продажи без учета продаж автомобилей и бензина выросли в июле на 0,6%. Продажи розничных компаний, торгующих мебелью, в июле выросли на 0,5%. Продажи в магазинах, торгующих строительными материалами и садовым инвентарем, выросли на 0,2%, в магазинах одежды - на 1,3%, а в магазинах, торгующих электроникой - на 1,0%. Продажи в ресторанах и барах в июле выросли на 1,3%, в магазинах, торгующих книгами и товарами для спорта и отдыха - на 0,4%, а в магазинах, торгующих товарами смешанного ассортимента, рост продаж составил 0,9%. Продажи в магазинах, торгующих лекарствами и предметами личной гигиены, увеличились на 0,7%.

Сейчас нет признаков того, что кризис в секторе субстандартного ипотечного кредитования США и его влияние на немецкие банки негативно скажутся на экономическом росте в Германии, сказал министр экономики Германии Михаэль Глос.
"В настоящий момент мы не наблюдаем негативного влияния на уверенный экономический рост в Германии", - сказал представитель министра Стефен Мориц. Кризис субстандартного ипотечного кредитования в США косвенно затронул немецкий банк IKB Deutsche Industriebank AG. Главному акционеру IKB, немецкому государственному банку KfW, пришлось предпринимать в этой связи соответствующие меры. В KfW сообщили, что примут на себя финансовые обязательства IKB на сумму около 8,1 млрд. евро. Немецкие частные банки, например, Sparkassen, также приняли участие в этой операции.
Сегодня ЕЦБ ввел на рынок 47,665 млрд. евро после того, как предоставил рынку почти 94 млрд. евро в четверг и 61,05 млрд. евро в пятницу. Банк Японии и Федеральная резервная система США также ввели на рынок дополнительную ликвидность.

Доллар вырос против основных мировых валют на торгах в Европе, кроме йены, благодаря, поддержки со стороны опасений относительно проблем сектора субстандарного ипотечного кредитования. Нежелание инвесторов рисковать все также сильно, и закрытие позиций, открытых в рамках торговли на разнице между процентными Банк Японии и ЕЦБ вливают денежные средства в финансовую систему, есть признаки того, что кризис ликвидности, возможно, пошел на спад.
Банк Японии способствовал ослаблению опасений относительно ликвидности, ранее в понедельник выбросив на рынок дополнительные 600 млрд. йен (5,1 млрд. долларов).
Рынок почти не реагирует на экономические новости. Отчет, согласно которому ВВП Японии во 2 квартале вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом вместо ожидавшихся 0,2%, не оказал давления на японскую валюту. Поддержку японской валюте оказало закрытие позиций, открытых в рамках торговли на разнице между процентными ставками, на фоне продолжающегося ослабления интереса инвесторов к высокодоходным валютам.
Стабилизации ситуации способствовали и действия ЕЦБ. В рамках быстрого тендера ЕЦБ выбросил на рынок 47,7 млрд. евро. В пятницу ЕЦБ предоставил рынку 61 млрд. евро. Шаги ЕЦБ указывают на то, что ситуация в секторе кредитования, возможно, выправляется.

Если взглянуть на дневные свечки данного эмитента, можно заметить, что серьезную поддержку акциям оказывает 55-дневная скользящая средняя. В случае, если очередная порция внешнего негатива позволит преодолеть эту поддержку, можно будет увидеть данные бумаги заметно ниже – на уровне около 235 – 240 рублей. Можно также ознакомиться с техническим взглядом на данные бумаги от 6 августа в 12:24.
Уровни поддержки: 257,70; 253,50; 245,75 и 232 рубля.
Уровни сопротивления: 262; 267; 273 и 278 рублей.

Восстановлению котировок черного золота способствует рост на европейских фондовых площадках, настроения на которых несколько стабилизировались в результате денежных инъекций, произведенных ЕЦБ с целью повышения ликвидности. Тем не менее, нефть на текущий момент выглядит нейтрально. Закрепление котировок нефти выше 71,50 долларов за баррель может сделать первой целью район отметки 72,80 долларов за баррель, однако стоит отметить, что для роста важна стабильность на фондовых площадках. Ближайшие сильные поддержки находятся на уровнях 70,70; 70,35 долларов за баррель, однако более значительная поддержка располагается на отметке 69,40 долларов за баррель, при закреплении ниже которой может быть открыта дорога к уровню 67,60 долларов за баррель. На данный момент стоимость нефти Brent составляет 71,05 долларов за баррель.

Доллар стабилен на фоне продолжающихся опасений относительно нехватки ликвидности. Пока цены на акции выглядят достаточно уверенными, после ряда недавних падений, торги и на фондовых и валютных рынках все также вызывают опасения у инвесторов и они используют доллар как валюту убежище.
Кроме того, эта неделя насыщена ключевыми данными по США, поэтому внимание рынка будет отвлечено от кризиса субстандартного кредитования. Сегодня выйдут данные по розничным продажам за июль, средний прогноз +0,3% против снижения на 0,9% в июне. "Если данные окажутся ниже прогнозов, то велика вероятность, что это увеличит беспокойства инвесторов относительно роста доллара в будущем и возобновит слухи о снижении процентной ставки в ближайшее время",- говорят аналитики Commerzbank.
Пока они считают, что еще рано говорит о снижении ставки, хотя рынок с 70-процентной вероятностью ожидает снижения ставки с текущего уровня 5,25% уже в сентябре. "Слабые данные, вероятно, окажут давление на доллар, который вырос недавно на фоне нежелания рисковать, хотя фундаментальные данные предполагают снижение доллара",- сказали аналитики Commerzbank.

Индекс отпускных цен производителей в июле вырос на 0,2% м/м и 2,4%г/г, темпы роста снизились относительно июня. Индекс закупочных цен производителей снизился в июле на 0,5% м/м и не изменился по сравнению с июлем 2006 года, оказавшись значительно ниже прогнозов. Значения индексов закупочных и отпускных цен указывают на то, что инфляционное давление в Великобритании, возможно, ослабевает, однако на фоне высоких темпов роста экономики Банк Англии, как ожидается, снова повысит процентные ставки. Но бюрос статистики Британии отметило, что в данные на показано влияние вспышки ящура, которая началась 3 августа.
Основной причиной месячного роста индекса отпускных цен стало повышение цен на продукты питания на 0,5%, которому способствовало подорожание молочных продуктов питания на 2,2%, а также свежего мяса и мясных консервов на 2,4%.

Базовый индекс отпускных цен производителей, не учитывающий, в частности, цены на продукты питания и бензин, в июле вырос на 0,2% по сравнению с июнем и на 2,3% по сравнению с июлем 2006 года.
Без учета коррекции на сезонные факторы индекс закупочных цен производителей вырос на 0,5% по сравнению с июнем и на 0,1% по сравнению с июлем 2006 года. Цены на сырую нефть выросли на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на 4,7% по сравнению с июлем 2006 года.

Уровень 13,00 долларов за унцию является ''стартовой'' отметкой при преодолении которой появляются бычьи тенденции и при снижении ниже которой усиливается склонность к падению. Ближайшее сильное сопротивление находиться на уровне 12,86 долларов за унцию, при закреплении выше которого могут появиться попытки восстановления к отметке 13,00 долларов за унцию. Стоит отметить, что сильным сигналом к росту станет закрепление цен на серебро выше 13,24 долларов за унцию. В таком случае появиться цель на уровне 13,43 долларов за унцию. Ближайшие поддержки находятся на уровнях 12,78; 12,71; 12,60 долларов за унцию, при этом закрепление за последним откроет дорогу котировкам серебра к минимумам июня – в район 12,15 долларов за унцию. На данный момент стоимость серебра на спот составляет 12,79 долларов за унцию.

Удержание котировками золота диапазона 672,00-676,00 долларов за унцию говорит о настрое рыночных участников, при формировании позитивного фона, на покупки и выводу цен на новые, более высокие уровни. Тем не менее, растущий на валютном рынке американский доллар способствует снижению цен золота. Сильные поддержки располагаются на уровнях 667,00; в диапазоне 663,00-664,00 долларов за унцию; промежуточная на отметке 668,50 долларов за унцию. Стоит отметить, что ключевые поддержки, закрепление за которыми сделает целью район отметки 645,00 долларов за унцию, находятся в диапазоне 655,00-650,00 долларов за унцию. Ближайшее сопротивление располагается на уровне 670,00 долларов за унцию. Восстановление цен золота в диапазон 672,00-676,00 долларов за унцию, при текущих высоких рисках, не станет сигналом к появлению краткосрочных восходящих тенденций. Динамику движения котировок золота будут определять настроения на фондовых площадках и направление движения американской валюты на FOREX. На данный момент стоимость золота на спот составляет 669,31 долларов за унцию.

Перспективы пары остаются негативными, и, после преодоления поддержки 0.7450, она нацелена не ключевую поддержку 0.7235. С другой стороны, если отметка 0.7400 устоит, пара будет склонна к восстановлению сначала в район 0.7490, а его уверенное преодоление улучшит перспективы пары и нацелит ее на район 0.7600. На данный момент она торгуется по 0.7410.

Банк Японии увеличил ликвидность финансового рынка на 600 млрд. йен (5,1 млрд. долларов) сегодня, после вливания 10 августа. Центральные банки Европы, США, Японии, Австралии и Канады добавили 154 млрд. долларов 9 августа и 135,7 млрд. долларов 10 августа.
Экономисты отодвинули свои прогнозы повышения процентной ставки в Японии с августа на сентябрь. К заседанию 18-19 сентября, у Банка Японии будет полная картина влияния кризиса на рынке субстан6дарного кредитования на экономику Японии.
Дефлятор ВВП Японии, показывающий изменение цен, упал на 0,3% за тот же период предыдущего года, аналитики прогнозировали падение на 0,4% . Потребительские расходы выросли на 0,4% во втором квартале относительно предыдущих трех месяцев, что в два раза ниже, чем в первом квартале.
Японские потребители потеряли импульс к росту расходов из-за падения зарплат и повышения налогов. Настроения потребителей находятся на двухлетнем минимуме, падение зарплат отмечается седьмой месяц подряд, но уровень безработицы упал до минимального за 9 лет 3,7%.

В то же время на текущий момент акции смотрятся не лучшим образом, как впрочем, и весь рынок в целом. Тем не менее, на наш взгляд, снижение в данных бумагах близится к завершению и к осени акции вновь смогут продемонстрировать свою силу. С технической точки зрения акции вышли из краткосрочного восходящего тренда и, успешно протестировав нижнюю границу этого тренда в качестве сопротивления, ушли ниже. С другой стороны, исходя из волновой теории Эллиотта, акции находятся в завершающей стадии четвертой волны. Первая волна: 5 марта по 20 апреля; вторая: 20 апреля по 29 мая; третья: 30 мая по 19 июля и по текущий момент мы наблюдаем четвертую. В случае начала роста российского фондового рынка, можно ожидать достижения акциями "Татнефти" уровней около 150 рублей за акцию.
Уровни поддержки: 122; 120 и 118 рублей.
Уровни сопротивления: 128; 131; 133; 139 и 142 рубля.

После нескольких неудачных попыток тестирования данной отметки пара заметно снизилась, однако по-прежнему у нее сохраняются неплохие шансы на возобновление роста с попыткой закрепиться выше 1.0600. При этом в случае успеха возможно продолжение роста в район 1.0700, выход выше которого нацелит пару на тестирование ключевого района 1.0760. С другой стороны, если пара так и не сможет закрепиться выше отметки 1.0600, вероятно повторное снижение к поддержке 1.0460 или 1.0400. На данный момент она торгуется по 1.0540.

Перспективы пары выглядят по-прежнему негативно, и после весьма вероятного преодоления отметки 0.8400 очередной целью может стать район поддержки 0.8330/50. Если и он не устоит, пара будет нацелена на ключевую поддержку 0.8160/70. Тем не менее, разворот тренда вверх может состояться уже на подходе к району 0.8330/50, а ближайшей целью роста в этом случае является отметка 0.8505. На данный момент она торгуется по 0.8430.

Пара вновь приближается к поддержке 1.3635/45 и у нее сохраняются неплохие шансы на ее преодоление. Более подробно об этом читайте в рубрике «Технический анализ», где также можно найти информацию о парах GBP/USD и USD/JPY.

На отечественном рынке движения приостановились. Индекс ММВБ и РТС прибавляют с открытия около 1%, но дальнейшего продвижения наверх пока не наблюдается. В лидерах роста в России бумаги "Сбербанка", прибавляющих около 1,7%. Также существенно растут акции ГМК "Норильский Никель", "Сургутнефтегаза", "ЛУКойла", "Газпрома" и РАО "ЕЭС". Хотя при этом можно отметить некоторую коррекцию в ряде бумаг после столь оптимистичного открытия.
Сегодня выходят инфляционные данные по Британии в 12:30 мск и статистика по розничным продажам в Штатах в 16:30 мск. Сильного влияния на итоги торгов эти данные вряд ли окажут, хотя эксперты и ожидают позитивных сдвигов в динамике розничных продаж в США.
На текущий момент индекс РТС достиг уровня 1913,32 пункта (+0,85%), индекс ММВБ составляет 1662,44 пункта (1,11%).

Доллар упал против йены на торгах в Азии, хотя данные по ВВП Японии оказались хуже прогнозов. Это свидетельствует о том, что внимание участников рынка приковано к проблемам рынка ипотечного кредитования в США. Утром доллар вырос , так как ВВП Японии во 2 квартале вырос на 0,1% кв/кв вместо прогнозируемых 0,2% - темпы рост а оказались минимальными за 3 квартала. Но затем инвесторы продолжили закрывать долларовые сделки на фоне опасений относительно рынка кредитования.
"На этой неделе доллар может торговаться в диапазоне 117-120 йен, - считает Сабуро Мацумото, старший трейдер Sumitomo Trust & Banking Co. - Данные по ВВП Японии свидетельствуют в пользу продаж йены. Участники рынка не могут оценить эти данные корректно, поскольку они все еще опасаются возможности нового витка проблем, связанных с кризисом в секторе субстандартного кредитования". Главным ориентиром для инвесторов сейчас являются не экономические данные, а ситуация на фондовом и других финансовых рынках.
Банк Японии, возможно, не сможет повысить процентные ставки на фоне нестабильной ситуации на рынках и не слишком благоприятных данных по ВВП Японии, и участники рынка начали учитывать это в цене.
Сейчас японские рыночные процентные ставки подразумевают лишь 27%-ную вероятность того, что на заседании 22-23 августа правление Банка Японии повысит ключевую процентную ставку по кредитам овернайт до 0,75% с текущего уровня 0,5%. В начале прошлой недели учитывалась 70%-ная вероятность повышения ставки.

В лидеры роста с открытия выходят бумаги "Газпрома", "Сбербанка", РАО "ЕЭС", "ЛУКойла", ГМК "Норильский Никель", "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и "Роснефти". В целом российский фондовый рынок растет широким фронтом.
Описание внешнего фона для отечественного фондового рынка на сегодняшнее открытие можно прочитать в Ежедневных обзорах российского фондового рынка в разделе "Чего ожидать?" и "Чего опасаться?"
Индекс РТС на текущий момент показывает значение 1898,22 пункта (+0,02%), индекс ММВБ составляет 1665,20 пункта (+1,27%).

После нервных пятничных торгов американская валюта немного снизилась, однако сегодня с утра сохраняет свои позиции, оставаясь в диапазонах против большинства основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется немного ниже отметки 1.3700, пара GBP/USD также сохраняет стабильность в районе 2.0220, а пара USD/CHF стремится закрепиться выше 1.2000. Японская иена испытывает небольшое понижательное давление на фоне сообщений о том, что Банк Японии, вероятно, отложит очередное повышение ставки до сентября. К тому же предварительные данные по росту ВВП во II квартале оказались хуже прогнозов. Тем не менее, на данный момент иена остается стабильной против доллара США и евро. При этом пара USD/JPY торгуется около отметки 118.30, а пара EUR/JPY – в районе 161.90. Товарные валюты также остаются на прежних уровнях против доллара США после открытия торгов. Так, пара AUD/USD торгуется немного ниже отметки 0.8500 в районе 0.8480, пара NZD/USD немного снизилась до 0.7425, а пара USD/CAD торгуется в узком диапазоне около отметки 1.0540. На сегодня запланирована публикация некоторых важных макроэкономических данных из Великобритании и США. В Великобритании станет известна инфляция цен производителей в июле. Ожидается незначительный рост этого показателя, что, вероятно, обеспечит небольшую поддержку фунту стерлингов. В США будут опубликованы данные по розничным продажам за июль. Ожидается рост розничных продаж после их неожиданно сильного снижения в июне. Это также может благоприятно сказаться на позициях доллара. В целом же ситуация на валютном рынке остается сложной. Кризис ликвидности, развивающийся последние несколько дней, заставляет нервничать участников рынка, а ситуация на рынке определяется состоянием на мировых фондовых и других финансовых рынках, и такое положение вещей может сохраниться еще в течение некоторого времени, а, значит, возможны неожиданные и существенные колебания основных валютных пар.

Экономический рост Японии замедлился во втором квартале сильнее, чем прогнозировали экономисты, сделав повышение ставки на следующей неделе менее вероятным.
Годовой рост во втором квартале в Японии составил лишь 0,5% после 3,2% в первом квартале, сообщил Кабинет Министров. Экономисты ожидали, что ВВП вырастет на 0,9% . Отчет был последним важным экономическим индикатором перед заседанием Правления Банка Японии 22-23 августа, на котором будет решено повышать ли ставку с текущих 0,5%. Инвесторы, склонны считать, что ставка останется без изменений , после роста потерь, связанных с кризисом на рынке субстандартного ипотечного кредитования, что заставило центральные банки увеличить объемы ликвидности на рынке .
"Это не станет стимулом для Банка Японии к повышению ставки в августе, особенно на фоне суеты на рынках, - сказал Такаши Омори, главный экономист UBS Securities Japan Ltd. в Токио. - Если неразбериха на рынке пройдет, то вероятно ставку повысят в сентябре".

Доллар торговался с пониженем против основных валют в понедельник, так как инвесторы ждут открытия главный зарубежных рынков и свежих данных. Ожидается, что валютные рынки останутся обеспокоенными на этой неделе, из-за проблем с рынком субстандартного кредитования на прошлой неделе. ФРС, как имногие другие центральные банки инвестируют миллиарлы долларов в банковскую систему в конце этой недели, чтобы стабилизировать финансовые рынки. В 00 часа 25 минут по Гринвичу доллар торговался на уровне 118.21 йен, ниже против 118.34 на позднейской нью-йоркской сессии в пятницу, евро составил 1.3705 доллара выше против 1.3696.