Лента комментариев

Возродившиеся опасения по поводу суверенных кредитных рейтингов принесли беспокойство на валютные рынки в начале сессии в среду, что оказало поддержку японской иене против доллара США и лишило евро ранее завоеванных позиций.

Британский фунт резко упал после того, как министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг представил в парламенте предбюджетный отчет, так как инвесторы стали выражать свое разочарование.



Дарлинг вновь подтвердил свое намерение сократить вдвое дефицит бюджета в течение четырех лет и начать сокращение государственных расходов с 2011 года.

Новости о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor пересмотрело свой прогноз для краткосрочных рейтингов Испании АА+ и А-1+ со стабильного до негативного, заставили евро сдать часть позиций, завоеванных в начале сессии. Пара евро/доллар по-прежнему находится выше уровня закрытия вторника в условиях неровных торгов.

Кроме того, пока не улеглись опасения, связанные с тем, что рейтинговое агентство Fitch во вторник понизило суверенный рейтинг Греции. В среду продолжили падение акции Дубая, после того как во вторник были понижены рейтинги ряда дубайских компаний, которые контролируются правительством. Для инвесторов это стало еще одним напоминанием о кризисе Dubai World.

В среду утром в системе EBS пара евро/доллар США торговалась по 1,4741 против 1,4698 во вторник вечером. Пара доллар/японская иена торговалась по 87,95 против 88,36, а пара евро/иена – по 129,63 против 129,87.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,6223 против 1,6276. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 1.0253 против 1,0273. Индекс доллара, который отражает стоимость доллара против торгово-взвешенной корзины из шести валют, торгуется по 76,005 против 76,236.



Ранее в среду доллар США резко упал против японской иены, так как инвесторы, которые избавляются от доллара, искали альтернативу евро. Пара доллар/иена достигла сессионного минимума 87,36, но затем частично восстановилась.

Возобновление опасений по поводу суверенных кредитных рейтингов на нью-йоркской сессии в некоторой степени ослабило тенденцию, наблюдавшуюся до начала сессии. Доллар вернул себе часть позиций, утраченных против евро, и вырос против фунта. Он по-прежнему торговался с понижением против иены и ряда высокодоходных валют.

С утра акции открылись вблизи предыдущих уровней. При этом ценные бумаги нефтегазового сектора смотрелись более предпочтительно. Тем не менее, внутри дня ситуация заметно поменялась. В лидеры роста вышли акции Сбербанка, в то время как остальные эмитенты попали под пресс продаж. Ситуация с суверенными долгами европейских государств все более активно начинает обсуждаться на рынке. На этот раз вслед за Грецией был понижен рейтинг Испании. В результате индексы как в России, так и в Западной Европе закрылись на отрицательной территории.

Причинами утренних покупок стало желание ряда инвесторов на тонком рынке поднять котировки в акциях нефтегазового сектора на фоне попыток роста нефти. Но с учетом крайне негативного внешнего фона данные попытки не увенчались успехом. Макроэкономическая статистика как в Азии, так и в Европе в этот день не радовала позитивом. Снижение рейтинга Испании, давление на сырьевые товары и падение западноевропейских индексов не позволило подрасти отечественным индексам.

Лидером продаж в среду стали бумаги «ЛУКойла», потерявшие более 2%. Снизились акции «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель», «Газпрома» и «Суутнефтегаза». Лучше других весь день торговались акции Сбербанка.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1345.46 пунктов (-0.57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1300.18 пунктов (-0.82%).

Спекулятивная длинная позиция в бумагах «ЛУКойла» не увенчалась успехом и закрыта по S/L на уровне 1600 рублей, согласно торговому плану от 8 декабря . На текущий момент рекомендуем быть по этим акциям вне рынка.

Доллар США в начале нью-йоркской сессии торгуется с понижением. Американская валюта утратила часть завоеванных в последнее время позиций, при этом наблюдается осторожное усиление склонности инвесторов к риску.

Инвесторы начали справляться со страхом, и доллар потерял часть из завоеванных позиций. Ранее , инвесторы отказались от евро , что стимулировало покупки йены против доллара. Йена росла и против высокодоходных валют и особенно евро из-за рейтинга Греции.

Британский фунт достиг дневного максимума на начале торгов в Северной Америке, после того как министр финансов Британии представил предварительный бюджет. Дарлинг сказал, что не будет вводиться налог на непредвиденную прибыль банков, которая дала толчок фунту - но фунт вернул свои позиции после того как он стало известно, что бонусы банкиров выше 25 000 фунтов будут облагаться 50% налогом. Настроения остаются напряженными после того как Fitch понизило свою оценку по Греции вторник и акции Дубаи упали еще сильнее.
Рост йены также сигнализирует, что долларовые медведи ищут новую валюту для покупки.

Восстановление доллара в последние сессии отражает сокращение спекулятивных коротких позиций доллара, но доллар будет стремиться вернуться к слабым показателям.

Дефицит внешней торговли Великобритании увеличился в октябре до 7,1 млрд. фунтов - максимум с января 2009 года, против -6,9 млрдю фунтов в сентябре. Экономисты, прогнозировали, что дефицит торгового баланса Великобритании в октябре сократится до 6,9 млрд фунтов. Данные за сентябрь, были пересмотрены с -7,2 млрд. фунтов. Аналитики считали, что падение курса фунта простимулирует экспорт. Объем экспорта в октябре вырос на 0,9 млрд. фунтов до 20,4 млрд. фунтов, а импорта на 1,1 млрд. фунтов до 27,5 млрд. фунтов. Одной из причин роста экспорта - стала программа вакцинации против свиного гриппа.

Евро упал утром до месячного минимума против доллара, так как инвесторы закрывают позиции по рискованным активам. Это было спровоцировано страхами относительно долгов Греции и Дубаи. Кроме того, из-за опасений по поводу финансового здоровья Британии, фунт находится под давлением и снизился до восьминедельного минимума против доллара.

Индекс доллара коснулся нового месячного максимума 76,331 утром в Азии перед тем как снизится до 76,162.
Слабые данные по Великобритании, сильное падение стоимости акций К Royal Bank of Scotland и беспокойства по поводу состояния государственных финансов Великобритании и рейтинга ААА оказывают давление на фунт.

Вчера рейтинговое агентство Fitch рейтинг Греции, в то время как Moody's снизил рейтинг шести связанных с Дубаи эмитентов. Рейтинг Греции был понижен вскоре после шока с Дубаи, что привело к избавлению от евро, акций, сырьевых товаров и высокодоходные валют.

"Нежелание рисковать является доминирующей на рынке, - говорит Мицуру Сахара, главный менеджер по торговле валютами в Tokyo-Mitsubishi UFJ. - Инвесторы нервничают, опасаясь, что Греция может быть не единственной строной, у кого будет снижен ее суверенный рейтинг".

В плюсе начинают день акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «ЛУКойла», «Роснефти». Не очень уверенно смотрятся акции ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти». На низкой ликвидности волатильность очень существенная.

Описание внешнего фона для отечественного фондового рынка на сегодняшнее открытие можно прочитать в Ежедневных обзорах российского фондового рынка в разделе «Чего ожидать?» и «Чего опасаться?»

Открытие рынков в Западной Европе наблюдается вблизи предыдущего закрытия. FTSE-100 +0.08%, DAX-30 -0.20% и CAC-40 -0.07%.

В дальнейшем на российском фондовом рынке можно ждать усиления волатильной торговли. С приближением новогодних праздников инвесторы будут уходить от активных действий на рынке. Ликвидность будет все ниже, что чревато повышенной волатильностью торгов.

Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по торговому балансу Великобритании, публикуемому в 12:30 мск, а также на оптовые запасы в Штатах в 18:00 мск. Традиционно в среду публикуются данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США в 18:30 мск. Более детальную информацию относительно выходящих данных и их ожидаемых значениях можно найти в разделе Экономический календарь.

Индекс РТС на текущий момент показывает значение 1359.47 пункта (+0.46%), индекс ММВБ составляет 1318.99 пункта (+0.61%).

Склонность к риску ослабла, на фоне чего доллар получил дополнительную поддержку. При этом, вероятно, его склонность к росту сохранится, несмотря на возможность краткосрочной коррекции. Подробнее о происходивших на рынке событиях и ожиданиях читайте в рубрике «Обзоры рынка FOREX».

Склонность инвесторов к риску упала и евро снизился против доллара на торгах в Азии. Евро достиг пятинедельного минимума против доллара, фунт двухмесячного минимума. Сейчас внимание инвесторов приковано к ставкам ФРС , так как последние позитивные данные по экономике США увеличили вероятность их повышения. Если евро окажется ниже 1,4626, то следующим уровнем поддержки будет 1,4482.
Евро и фунт упали до месячных минимумов против американской валюты из-за опасений по поводу ухудшения мировых кредитных рейтингов. Также инвесторы выводят часть средств с рынка в декабре, перед концом года. А на фоне тонких торгов нежелание рисковать еще больше.

Фондовые торги в Азии проходят с понижением индексов на фоне снижения интереса инвесторов к риску после снижения индексов на Уолл-Стрит и слабых данных по Японии. Инвесторам было достаточно причин для беспокойства после снижения суверенного кредитного рейтинга Греции и неразрешаемой пока проблемы в Дубаи. «Несмотря на подъем в мировой экономике, рейтинги государств находятся под давлением их возможного понижения. Как и дефолт Дубаи, нынешние действия по рейтингам государств заставляют быть инвесторов более требовательными и осторожными», - считают аналитики из Brown Brothers Harriman. «Последние новости вновь напомнили инвесторам о хрупкости, все еще присутствующей в глобальной экономике», - говорит ФилипБоркин, аналитик из ANZ bank. Фондовые торги в Китае проходят с понижением индексов на фоне обеспокоенности относительно того, что потребность в привлечении капитала приведет к массированному предложению акций. Лидерами снижения стали акции банков. В Японии торги проходят также с понижением в связи с выходом данных по ВВП, оказавшихся хуже ожиданий — рост за 3 квартал 2009 года был пепесмотрен в сторону понижения до 0,3%. «Даже если и корпоративные прибыли выросли, уровеь производства все еще слаб. Компании еще не достаточно уверены в необходимости инвестирования», - говорит Такуто Мурасе, экономист из Japan Research Institute. Mitsubishi Corp снижатся на 2.0%, Itochu теряет 2.3%, акции Suzuki Motor прибавили 4.2% после сообщнения о переговорах о создании альянса с немецким автопроизводителем Volkswagen AG. Торги в Австралии также проходят со снижением — лидерами падения являются акции банков и ресурсных компаний: ANZ Bank снижается на 1.8%, BHP Billiton теряет 1.2% и Rio Tinto теряет 1.5%. В Южной Корее торги проходят с небольшим снижением. Японский индекс Nikkei 225 снижается на 1.5%, австралийский S&P/ASX 200 теряет 0.9%, южнокорейский Kospi Composite теряет 0.3%. В Китае Shanghai Composite снизился на 1.6%, в Гонконге Hang Seng Index потерял 0.7%. Новозеландский NZSX-50 снижается на 0.38%,

Главные исполнительные директора, менеджеры по поставкам, руководство компаний малого и среднего бизнеса считают, что восстановление продаж в следующем году не приведет к росту найма новых сотрудников. В три раза больше глав компаний считают, что в следующие 6 месяцев будт расти прибыль, чем начнется найм сотрудников, - согласно данным исследования компании Business Roundtable. Опрос, проведенный Институттом управления поставками (ISM), показал, что компании сектора услуг, который составляет почти 90% экономики, планируют дополнительные сокращения персонала в 2010 году. «Эти цифры совпадают с ожиданиями медленного и неравномерного восстановления», - считает Айван Зайденберг, председатель Business Roundtable. В докладах отмечается, что понадобится время для восстановления утерянных с момента начала рецессии в декбре 2007 года 7,2 миллиона рабочих мест, что стало для США самым сильным падением уровня занятости после 2 мировой войны. 68% руководителей компаний в этом квартале сказали, что ожидают роста продаж против 51% в предыдущем квартале, - сообщает Business Roundtable, которая является ассоциацией исполнительных директоров корпораций, представляющих 12 миллионов рабочих мест и имеющих почти 6 триллионов долларов годового дохода. 19% сообщили, что планируют начать увеличивать свой персонал.

Рост занятости в Великобритании в ноябре вырос на фоне увеличения числа найма новых сотрудников, выросшего самым быстрым темпом за последние 2 года, и роста числа временно занятых по сравеннию с началом года, - согласно данным исследования. По данным KPMG и Конфедерации найма и трудоустройства количество нового нанятого персонала выросло четвертый месяц подряд и достигло максимального уровня с июля 2007 года. Количество временно занятых рабочих мест также выросло с самой большой скоростью с июля 2008 года. «Это очень хорошие новости», - сказал Кевин Грин, глава Конфедерации. - «Работодатели во многих секторах экономики сняли мораторий на найм и стали набирать персонал снова. Гибкость рынка труда Великобриании доказала свою эффективность и обеспечила то, что безработица в Великобритании не достигла тех размеров, котороые наблюдаются в некоторых странах». Хотя данные указывают на повышение доверия в экономике Великобритании, обеспокоенность относительно рынка труда остается на фоне правительственного сокращения работников в государственных секторах, которые еще не полностью реализованы. «Доверие окончательно вернулось в частный сектор и рынок труда в Великобритании сейчас выглядит здоровее, чем за предыдущие два с половиной года,», - говорит Бернард Браун, один из руководителей KPMG. - «Тем не менее мы еще увидим влияние ожидаемых правительственных сокращений на рынок труда, которые будут оказывать на него давление в ближайшие 12-18 месяцев». Но несмотря на положительные данные по экономике, она все еще не вышла из тяжелейшей рецессии, и потому экономисты ожидают дальнейшего роста безработицы, хотя и более медленными темпами.

Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service заявило, что наивысшие рейтинги США и Великобритании «Ааа» могут «испытать свои границы на прочность», так как состояние государственных финансов ухудшается на фоне глобального финансовго кризиса. «Ухудшение было довольно серьезным», - сказал Пьер Каллето, управляющий директор суверенных рисков в Moody's. - «Мы ожидаем достаточно сильных политических мер в ближайшие несколько лет для того, чтобы сохранить долг в диапазоне.Ааа». США и Великобритания обладают «устойчивые» рейтингами Ааа, в то время как Канада, Германия и Франция имеют «прочные» рейтинга Ааа, - заявила группа аналитиков Moody’s во главе с Каллето. Ни одна из стран рейтинга Ааа не является «уязвимой» или имеет государственные финансы, которые преодолели «точку невозвращения» в рейтинг Ааа, - считают аналитики. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в июне прогнозировала, что долговое бремя США может вырасти до 97,5% ВВП в 2010 году с нынешних 87,4%. В ноябре этого года государсвтенный долг США достиг уровня в 7,17 триллионов долларов. Государственный долг Великобритании может вырасти до 89,3% ВВП в 2010 году с нынешних 75,3%, - ожидают в ОЭСР. «В результате кризиса наблюдался огромный рост соотношения государственного долга к ВВП», - говорит Дэвид Кибл, глава отдела стрвтеги фиксированной доходности подразделения банка Credit Agricole SA в Лондоне. - «И совершенно верно, что тим цифрам уделяют большое внимание». Как говорят в агентстве, роста экономики США не будет вполне хватать для «большого прогресса» в сокращении размеров государсвтенного долга страны.

Индекс доверия потребителей снизился на прошлой неделе - согласно опросу ABC News/Washington Post. За неделю 30 ноября — 6 декабря индекс снизился до -47 пунктов. Он колблется в пределах 2 пунктов уже в течение пяти недель и по-прежнему находится около рекордно-низкого уровня. Согласно обзору, 8% респондентов выразили доверие экономике (против 9% на предыдущей неделе), 44% отвечающих ответили, что их личное финансовое состояние было стабильно в течение отчетного периода (против 45% на предыдущей неделе). Оценивая потребительский климат, 28% отвечающих выразили удовлетворение (28% на предыдущей неделе). Данный индекс основан на опросе 1000 случайных потребителей, выбранных из полного населения страны. Индекс измеряет потребительскую уверенность в трех основных областях: состояние национальной экономики, собственное финансовое состояние, и готовность домохозяйств к потреблению. Определяется индекс путем вычитания отрицательных ответов потребителей, из положительных, соответственно предельные значения индекса 100 пкт, и -100 пкт. Опросы начали проводить в 1985 году.

Торги по нефтяным фьючерсам во вторник завершились снижением практически до двухмесячного минимума котировок на фоне усилившегося американского доллара и приближающегося отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В Нью-Йорке, по итогам торгов на NYMEX цена на нефть марки light sweet снизилась на 1,31 доллара (или на 1,8%) до 72,62 доллара США за баррель. Американский доллар усилился на фоне понижения рейтинга Греции, что заставило инвесторов уходить в доллар США на фоне опасений, что это может привести к новым проблемам на кредитных рынках. Доллар США показал месячный максимум против евро. Хотя неопределенность относительно пути восстановления мировой экономики оказывает давление на нефть, усиление доллара также поддержало распродажу на нефтяном рынке. Котировки нефти уже второй день держаться ниже уровня 75 долларов за баррель, выше которого держались до этого в течение почти двух месяцев, и вернулись к верхней границе диапазона 68-73 доллара за баррель, в котором провели большую часть лета. На рынок оказала влияние и предстоящая сегодня публикация по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Аналитики ожидают роста запасов нефти на 600 тысяч баррелей и на 1,5 миллиона баррелей — запасов бензина, в то время как по запасам дистиллятов (мазут и дизельное топливо) ожидается снижение на 500 тысяч баррелей. Показатели по запасам находятся существенно выше своих средних значений для этого времени года, так как потребление не возросло даже не смотря на восстановление экономики США. Как сообщила EIA на прошлой неделе, поставка нефти и нефтепродуктов оказалась за 4 недели с окончанием 27 ноября на 3,2% ниже, чем за такой же период годом ранее. «Рынок в завтрашнем отчете надеется увидеть, что доказаетльства если не роста потребления, то хотя бы того, что снижение потребления сокращается», - считает Энди Лебоу, старший вице-президент MF Global в Нью-Йорке.



Торги во вторник по золоту завершились снижением котировок при усилении курса доллара США и на фоне ситуации с кредитными рейтингами некоторых стран..

Февральский фьючерс на золото снизился на 20,60 доллара до 1143,40 доллара США за тр.унцию.

Мартовский фьючерс на серебро потерял 0,55 доллара до 17,807 доллара США за тр.унцию.

Январский фьючерс на платину подешевел на 4,20 доллара до 1440,40 доллара США за тр.унцию.

Мартоский фьючерс на палладий прибавил 0,1 доллара до 375,35 доллара США за тр.унцию.

Фондовые торги в США второй день подряд завершились снижением индексов. Фоном стало понижение суверенного рейтинга Греции и незавершенность ситуации с Dubai World, что добавило обеспокоенности в отношении восстановления глобальных кредитных рынков. На фоне усиления американского доллара, негативно сказавшегося на ценах на золото, нефть и медь, акции компаний энергетического и сырьевого секторов возглавили снижение в США. Акции компании McDonald’s Corp., крупнейшей мировой сети быстрого питания, показали самое сильное снижение с июля на фоне ее заявления о том, что в ноябре продажи показали самый малый прирост за последние 5 лет. После снижения своего прогноза по прибыли акции компании Kroger Co. снизились на 15%, что стало самым сильным снижением за 8 лет. «Страх, что проблемы, подобные ситуации в Дубаи, могут сказаться на наших финансовых институтах психологически, если не фундаментально, оказывают давление на рынок», - считает Стенли Наби, вице-президент компании Silvercrest Asset Management Group в Нью-Йорке. Вчера фондовый рынок в США снизился на спекуляциях инвесторов, что экономика растет не достаточно быстро, чтобы защитить банки от их потерь по коммерческой недвижимости. Рекордно низкие процентные ставки и пакеты стимулов в 12 триллионов долларов США, запущенные правительствами многих стран, привели к росту фондового индекса S&P 500 на 61% с его минимума 9 марта.



S&P 500: 1091,94 пкт, снижение на 1,025%

DJIA: 10.285,97 пкт, снижение на 1,002%

Nasdaq Composite: 2172,99 пкт, снижение на 0,759%

02:30 Австралия Индекс потребительского доверия декабрь na -2,5%

02:50 Япония Окончательные данные по приросту ВВП 3 квартал 2009 года 0,8% кв/кв 1,2% кв/кв

02:50 Япония Ценовой индекс ВВП 3 квартал 2009 года 0,2% кв/кв 0,2% кв/кв

03:01 Великобритания Индекс потребительского доверия от Nationwide ноябрь 71 72

03:30 Австралия Ипотченое кредитование октябрь -1,8% м/м 5,1% м/м

03:30 Австралия Сальдо торгового баланса октябрь -1,78 миллиарда австралийских долларов -1,85 миллиарда

09:00 Япония Предварительные данные по заказам на станки ноябрь na -42,5% г/г

09:45 Швейцария Уровень безработицы ноябрь 4,2% 4,1%

10:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен ноябрь -0,2% м/м -0,2% м/м

10:00 Германия Сальдо торгового баланса октябрь 10,3 миллиарда евро 9,9 миллиарда

12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса октябрь -6,9 милларада фунтов стерлингов -7,2 миллиарда

14:00 Еврозона Выступление главы Центрального банка Германии Акселя Вебера na na na

16:40 США Выступление члена FOMC Элизабет Дьюк na na na

18:00 США Оптовые запасы октябрь -0,6% м/м -0,9% м/м

18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 28 октября - 4 ноября na 2,1 миллиона баррелей