Лента комментариев

Открывшись с небольшим гэпом вверх, акции стабилизировались в небольшом канале, в котором провели большую часть сессии. Но к закрытию на фоне выхода благоприятных корпоративных новостей из США рынок резко взмыл вверх и уверенно преодолел психологические отметки в 900 пунктов по ММВБ и 800 пунктов по РТС.

Причинами хорошего повышения blue chips стали усиление роста цен на нефть и американских фондовых фьючерсов. Макроэкономическая статистика из Европы по промышленному производству в Германии, а также торговому балансу и индексу PPI из Великобритании оказалась лучше ожиданий. То же можно сказать относительно торгового баланса США. Отчитывающиеся компании в Штатах показали неплохие цифры, особенно один из крупнейших банков Америки Wells Fargo. На фоне существенного роста рынка США с открытия сессия в России завершилась уверенно.

Лидером роста в четверг стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 10%. Также хорошим ростом завершили день представители нефтегазового сектора. В небольшом минусе завершили день лишь бумаги «Ростелекома».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 810,90 пунктов (+6,62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 925,66 пунктов (+6,06%).

американской экономики в 2009 и 2010 гг. Об этом свидетельствует протокол заседания комитета, в котором, однако, не приводится конкретных цифр.


Понижению подверглись последние прогнозы ФРС относительно экономики страны, согласно которым ВВП в 2009 г. сократится на 0,5-1,3%, а в 2010 г. продемонстрирует рост на 2,5-3,3%. ФРС ожидает роста экономики в 2010г. благодаря ослаблению стресса на финансовых рынках и началу действия мер стимулирования экономики.


Также комитет по открытым рынкам понизил прогноз по уровню безработицы, которая может резко вырасти в начале следующего года, а затем держаться на устойчиво высоком уровне в течение всего года. Однако конкретных цифр ФРС также не приводит. Согласно последнему прогнозу организации предполагалось, что безработица будет находиться на отметке 8,5-8,8% в 2009г., и на уровне 8%-8,3% в 2010г.

Члены комитета отметили некоторые признаки стабилизации в области потребительских расходов в январе и феврале, однако выразили опасение, что рост безработицы в краткосрочной перспективе может помешать росту потребления.

Японская валюта снизилась после того как мера ожидаемой волатильности на валютных рынках уменьшилась до самого низкого уровня сентября прошлого года, указывая на более низкую вероятность сильных колебаний.


“Фондовый рынок растет и склонность инвесторов к риску увеличивается”, - комментирует Ли Вай Так, валютный стратег из Forecast Pte. Иена и доллар, вероятно, будут снижаться и далее, считает он.


Иена упала против всех из 16 наиболее торгуемых валют, поскольку Азиатско-тихоокеанский индекс региональных акций MSCI вырос на 3.2%, а Nikkei 225 вырос на 3.7% .


Ожидания размера колебаний в паре доллар/йена снизились до самого низкого уровня начиная с того момента, как обанкротился Lehman Brothers Inc., поскольку ослабление ожиданий глобального финансового кризиса снижает привлекательность японской валюты.


Волатильность по одномесячным опционам йена-доллар упала до 15.25 процентов на этой неделе, что является минимальным уровнем с 15 сентября.


“Ожидания, что общемировые меры экономической политики обеспечат систему поддержки, уменьшили вероятность роста курса йены и снизили волатильность”, - комментирует Такахиде Нагасаки, старший валютный стратег Daiwa Securities SBC.


Японская валюта, также упала после сообщения издания Nikkei, что правящая коалиция Японии собирается израсходовать 50 триллионов йен (500 миллиардов долларов) общественных фондов, для покупки акций в случае снижения фондового рынка.


Предложение будет представлено для прохождения законодательной процедуры с дополнительным бюджетом на 2009 год. Издание процитировала официальных представителей партии.


Снижение по доллару может прекратиться перед публикацией отчета США по торговому дефициту, который согласно ожиданиям экономистов останется на шестилетнем минимуме, указывая на то, что спад в экономике замедляется.


Как ожидается, дефицит в феврале останется неизменным на уровне $36 миллиардов, что является минимальным значением с октября 2002. Департамент Коммерции США выпустит этот отчет сегодня в 16,30 по МСК.


“Существует вероятность, что американская экономика достигла уже нижней точки, поскольку начинают действовать меры экономической политики”, - комментирует Масаши Курабе, глава валютного отдела Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. “Это будет положительно влиять на доллар”, - считает он.

Несмотря на слабую отчетность, которую компания опубликовала в среду, акции «ЛУКойла» не только не стали корректироваться, но и продолжили набирать обороты. Во-первых, это указывает на наличие крупного покупателя в данных бумагах, а, во-вторых, на закрытие коротких позиций от нереализованного разворота, которого многие долго ждали. Фундаментальный позитив обеспечивают устойчивые цены на «черное золото», а также стабильное развитие компании и благоприятный новостной фон. Подробнее об этом можно прочесть в разделе Новости эмитентов.

Технически акции «ЛУКойла» уже вплотную подошли к отметке в 1600 рублей. Напомним, что этот уровень был хорошей поддержкой во времена первого провала фондового рынка в январе 2008 года. Не исключаем, что теперь здесь может быть существенное сопротивление, тем более, что по многим параметрам акции «ЛУКойла» существенно перекуплены. В случае, если эйфория мировых площадок снизится, и вновь появятся негативные тенденции на зарубежных и сырьевых площадках, коррекция по акциям «ЛУКойла» может быть значительной. Первой уверенной поддержкой будут выступать уровни вблизи 1300 рублей. Далее поддержку могут оказать отметки 1190 и 1080 рублей.

Также можно посмотреть технический взгляд на данные акции от 18 марта в 14:48
Уровни поддержки: 1520; 1440; 1350; 1300; 1230; 1200; 1110; 1060; 940; 900 и 820 рублей.
Уровни сопротивления: 1600; 1660; 1720; 1760; 1850 и 1950 рублей.

После неудачной попытки преодолеть отметку 1.2500 пара немного снизилась, и в дальнейшем она может протестировать поддержку в районе 1.2200. В случае ее преодоления вероятно дальнейшее падение в районы 1.2025 и 1.1760. Однако пока цена остается выше отметки 1.2200, вероятен новый рост в район 1.2500. Его преодоление нацелит пару на тестирование сопротивления в районе 1.2715. На данный момент она торгуется по 1.2325.

Пара резко пошла вверх, в результате чего короткая позиция закрылась по стопу с результатом +190 пунктов. В дальнейшем рекомендуется оставаться по данной паре вне рынка.

Тем не менее, она не покинула диапазон, в котором консолидировалась последние несколько сессий. При этом в случае продолжения роста и закрепления цены выше отметки 0.7200 пара, скорее всего, сможет протестировать ключевое сопротивление 0.7270. Однако если цена упадет и закрепится ниже отметки 0.7000, увеличится вероятность дальнейшего падения в район поддержки 0.6770. Второстепенная поддержка отмечена в районе 0.6850. На данный момент пара торгуется по 0.7110.

Цены на сырую нефть растут второй день подряд после после того, как отчет американского правительства показал меньший рост запасов по сравнению с самостоятельными оценками этого сектора промышленности.

Департамент энергетики США (DOE), указал, что на прошлой неделе запасы увеличились на 1.65 миллиона баррелей до уровня 361.1 миллионов, а это является максимумом с июля 1993. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали, что запасы вырастут на 1.5 миллиона баррелей.

Американский институт нефти (API), финансируемый нефтяной промышленностью, показал в своем отчете, что запасы подскочили на 6.94 миллионов баррелей до максимального уровня с 1990.

“На числа API обращает внимание меньшее количество трейдеров,” комментирует Тоби Хассалл, аналитик из Commodity Warrants Australia Ltd. “Таким образом, факт, что показатели Департамента Энергетики не были столь же высоки, был использован как повод покупать нефть,” утверждает он.

Фьючерсы на сырую нефть с поставкой в мае выросли на 1,02$, или 2.1 процента до уровня 50,40$ за баррель на Нью-йоркской товарной бирже и совсем незначительно снизились сегодня в начале азиатской сессии. Небольшой рост цены на нефть на азиатской сессии начался после того, как данные по Японии указали на неожиданный рост заказов в машиностроении. Пока годовой рост цен составляет около 13%.

“Рынок будет находиться между факторами действительно слабого спроса и высокими запасами, с одной стороны, и надеждами на улучшение - с другой," комментирует Антони Нунан, помощник по риск-менеджменту в Mitsubishi Corp. "Данные по запасам бензина тоже должны помочь ценам", считает он.

По сообщениям DOE, запасы бензина выросли на 656 000 баррелей до уровня 217.4 миллионов баррелей на неделе, которая заканчивается 3 апреля.

Средняя общего дневного спроса на топливо за последние четыре недели составляла 18.9 миллионов баррелей, что на 4.4% ниже этого показателя годом ранее, сообщил Департамент. Это самый низкий уровень потребления с октября прошлого года.

Общая потребность в нефти падает до годового минимума во втором квартале, поскольку перерабатывающие предприятия закрываются на техническое обслуживание после зимы.

Сырая нефть марки Brent с поставкой в мае выросла на 80 центов, или 1.6% до уровня 52,39$ за баррель. Brent теперь торгуется выше более чем на 2$ за баррель по сравнению с маркой WTI.

“Есть объяснение того, что Brent растет относительно WTI,”, комментирует Нунан из в Mitsubishi Corp. “На данный момент в США ужасная ситуация. Общий спрос падает, а запасы слишком высоки”, говорит он.

На отечественном рынке сохраняется позитивная динамика. В лидерах остаются акции «ЛУКойла» и Сбербанка, прибавляющие более 4%. Хорошо прибавляют в цене бумаги «Роснефти», «Татнефти», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Во втором эшелоне бурный рост наблюдается в акциях «Транснефти», которые растут на 8%.

В дальнейшем ждем сохранения позитивных тенденций, хотя локальные фиксации прибыли со стороны спекулянтов будут усиливаться. И чем ближе индекс ММВБ к уровню 920 пунктов, тем более выражено будет проявляться неуверенность инвесторов. Из важных макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на индекс PPI из Великобритании, публикуемый в 12:30 мск. В 14:00 мск выходят цифры по промпроизводству в Германии, а в 15:00 мск оглашается решение Банка Англии по процентным ставкам. В 16:30 мск выходит торговый баланс из США и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице. Более подробную информацию относительно выходящих данных и их ожидаемых значениях можно найти в разделе Экономический календарь.

Индекс РТС на текущий момент показывает значение 788,29 пункта (+3,64%), индекс ММВБ составляет 890,87 пункта (+2,08%).

Евро отошел от недельного минимума против иены на опасениях, что отчет по Германии покажет дальнейшие признаки углубления рецессии в самой большой в экономике Европе, увеличивая вероятность снижения процентных ставок Европейским центральным банком.

Согласно прогнозам экономистов, объем промышленного производства, который будет опубликован сегодня, упадет в феврале на 3% с учетом сезонных колебаний, что будет снижением шестой месяц подряд.

“Вновь возникают опасения по поводу экономики Европы,” комментирует Цутому Сома, валютный и облигационный дилер компании Okasan Securities Co. “Давление на евро, вероятно, только увеличится”, считает он.

Сегодняшняя торговля на рынке может быть менее ликвидной, поскольку завтра в большинстве стран начинаются пасхальные каникулы.

Доходность по трехмесячному фьючерсному контракту на процентную ставку Euribor с расчетами в июне снизилась вчера до 1.26 % с 1.27% 7 апреля, согласно данным, собранным Bloomberg. Это означает, что ожидания инвесторов, относительно снижения ставки в ближайшие месяцы Европейским центральным банком, выросли.

Австралийский доллар падает пятый день подряд против американской валюты после того, как правительственный отчет показал, что уровень безработицы увеличился до максимального уровня зав последние пять лет.

Доллар США вырос на азиатской сессии против 11 из 16 наиболее тогруемых валют на ожидании, что сегодня Commerce Department может сообщить, что торговый дефицит США оставался в феврале на шестилетнем минимуме, указывая на признаки, что спад в экономике страны замедляется.

Ближайшее сопротивление отмечено в районе 1.3300. Его преодоление откроет дорогу дальнейшему росту в направлении сопротивления 1.3580. Подробнее об этом читайте в рубрике «Технический анализ», где также можно найти информацию о парах GBP/USD и USD/JPY.

Рост йены сегодня был приостановлен подъемом фондового рынка страны на сообщении правительства, что заказы в машиностроении неожиданно выросли, что снизило спрос на японскую валюту, как безопасный актив.

Секретариат кабинета министров Японии опубликовал сегодня данные, согласно которым заказы в машиностроении машины, т.е. индикатор капиталовложений в последующие три - шесть месяцев, повысились в феврале на 1.4 процента. Экономисты предсказывали снижение на 6.9%.

“Данные, оказавшиеся намного лучше, чем ожидалось, ослабили беспокойства относительно рецессии Японии,” прокомментировал Лии Вай Так, валютный стратег компании Forecast Pte. “Это и есть причина того, что акции растут, а йена снижается.”, говорит он.

Азиатско-тихоокеанский региональный индекс MSCI вырос на 2.2%, а индекс Nikkei 225 повысился на 2.5%.

Цены на фондовом рынке также выросли после того, как правительство объявило о большем, чем ожидалось ранее, пакете стимулирования экономики на сумму 154 миллиардов долларов, т.е. приблизительно 3 процента ВВП.

Эти новости привели к падению правительственных облигаций Японии на ожиданиях, что их предложение будет расти для покрытия расходов государства.

Японские правительственные облигации находились по давлением после того, как правительство сказало, что оно выпустит бумаг еще на 10-11 триллионов йен, чтобы оплатить расходы стимулирующего пакета, это оказалось в два раза больше, чем ожидали экономисты.

Но рост цен в акциях, беспокойства относительно предложения облигаций облигации и признаки того, что некоторые центральные банки, возможно, закончили сокращать процентные ставки, увеличили доходность облигаций и ставки по свопам, что свело на нет усилия центральных банков по поддержанию кредитов на дешевом уровне.

Доходность по 10-летним гособлигациям Японии выросла на 1.5 пункта до уровня 1.470% достигнув пятимесячного максимума на уровне 1.480%. Рост происходит даже несмотря на то, что Банк Японии, увеличивает ежемесячный выкуп облигаций.

В среднем рост идет около 2%-3% по широкому спектру ценных бумаг первого эшелона. Неплохо с открытия выглядят бумаги Сбербанка, «Роснефти», «ЛУКойла» и «Татнефти», прибавляющие порядка 3%.
Описание внешнего фона для отечественного фондового рынка на сегодняшнее открытие можно прочитать в Ежедневных обзорах российского фондового рынка в разделе «Чего ожидать?» и «Чего опасаться?»
Индекс РТС на открытие показывает значение 764,34 пункта (+0,49%), индекс ММВБ составляет 893,44 пункта (+2,37%).

На данный момент американской валюте удается удержаться на достигнутых уровнях, однако рост фондовых индексов может вновь спровоцировать продажи доллара. Подробнее о происходивших на рынке событиях и ожиданиях читайте в рубрике «Обзоры рынка FOREX».

Уровень безработицы в Австралии вырос к максимальному значению за последние 5 лет, к отметке 5.7%, против 5.2% в феврале. Количество безработных выросло на 34.7 тыс. человек, самое значительное падение занятости за последние 8 лет, сообщает Центральное статистическое бюро. Падение занятости вызвано проблемами в корпоративном секторе, и ранее было предупреждено снижением индикатора, который отражает количество открывающихся новых рабочих мест. После подобной статистики, Резервный банк Австралии, вероятно, понизит ставку, кроме этого, секретарь Казначейства Уэйн Свон, начнет разработку третьего стимулирующего пакета, в бюджетном плане на 2009-2010 года. "Такое резкое падение обычно вызывает реакцию в течение одного-двух месяцев", - сообщил Брайан Рэдикан, старший экономист Macquarie Bank. Работодатели, находясь под давлением спада, вынуждены сокращать свой штат рабочих, несмотря на призывы правительства и профсоюзов о сохранении трудового потенциала. "Рост безработицы не станет полезным фактором для потребительского сектора, который был слаб в прошлом году", - заявил Джон Эдвардс, главный экономист HSBC, отметив при этом что безработица отражает средние тенденции за прошедшие 6 месяцев.

Ожидаемый средний инфляционный рост в Австралии в апреле вырос к 2.4%, против 2.2% в марте, согласно отчету Мельбурнского института (MI). "Несмотря на значительное повышение инфляционных ожиданий, апрель стал пятым месяцем подряд, когда инфляция находится в безопасном диапазоне 2% - 3%, определяемым Резервным Банком Австралии", - сообщил Сэм Тсайплиз, представитель MI. Средние инфляционные ожидания в апреле текущего года были значительно ниже уровня инфляции в аналогичном периоде прошлого года, когда ежегодный рост цен составил 4.5%. Число респондентов, которые прогнозируют инфляцию в раках определенных центральным банком, выросло к 10.6%. "Это самое высокая регистрация уровня инфляции с апреля прошлого года. Однако, вышедшие данные предполагают, что инфляция, несмотря на рост и снижение процентной ставки, по-прежнему находится под контролем", - добавил Тсайплиз.

Страховой сектор и акции высоко технологического сектора выдвинули американские рынки на прошедших торгах, не смотря на слабые данные по перспективам развития экономики, что было выражено представителями федеральных властей. Экономические обозреватели сообщают, что рост фондовых рынков все еще может продолжиться, в случае, если отчеты корпоративного сектора окажутся сильными, или хоты бы будут иметь ясные перспективы. "Мы находимся в очень слабом периоде, корпоративные прибыли падают, а перспективы не проясняются", - сообщил Фредерик Диксон, главный стратег D.A. Davidson & Co.. отвечая на вопрос о прогнозах в деловом секторе. Оптимизм в страховом секторе был вызван сообщением, что правительство в будущем может выделить дополнительные фонды для поддержания сектора финансовых услуг. Страховые компании находятся под давлением падения рынков, поскольку инвестиционные потери оказались катастрофическими, и надежд на скорый выход из сложившегося положения нет.

Чиновники Федеральной Резервной системы выразили беспокойство по поводу укрепления негативных тенденций на рынке труда США, резко падающего оптимизма в деловой сфере, и снижения потребительских расходов. Состоянии кредитного рынка также оставляет желать лучшего, труднодоступность кредитов играет негативную роль как в деловом, так и в потребительском секторе. "Участники выразили беспокойство по поводу ухудшения перспектив делового сектора, и увеличения рисков спада", - говорится в отчете по мартовской встрече ФРС. Американский центральный банк использовал свой собственный бухгалтерский баланс для обеспечения проведения программы стимулирования финансового сектора, что важно в достижении стабильности. "Кредитный рынок находится под сильнейшим давлением, а финансовые рынки демонстрируют нерешительность, давления на финансовые институты усилились", - говорится в отчете. Согласно последним прогнозам Федерального Правительства, изданным в январе, начало восстановительных тенденций в экономике ожидается во второй половине этого года, а в следующем году уже ожидается рост в диапазоне 2.5% - 3.3%. Следующие прогнозы будут выпущены на апрельском заседании Федеральной комиссии по открытым рынкам.

Американские рынки завершили день в позитиве, после выхода положительных данных по оптовым продажам и запасам. На протяжении последних трех сессий фондовый рынок пребывал в состоянии коррекции, по причине спада оптимизма вызванного правительственными действиями для спасения банковского и автопромышленного секторов. Наибольшим ростом отметились автопромышленный сектор, который ранее демонстрировал наиболее глубокую коррекцию, и сектор потребительских услуг, включая бумаги ритейлеров. Под давлением остались банковский и телекоммуникационный сектора. Сырьевой рынок торговался разнонаправлено, цены на нефть незначительно выросли, промышленные металлы демонстрировали противоположную динамику, здесь, в среднем, рост перекрыл падение. Спрос на золото и прочие драгоценные металлы упал, поскольку инвесторы снова были готовы покупать акции.

S&P 500: 825.16 пкт, рост на 1.178%

DJIA: 7737.11 пкт, рост на 0.610%

Nasdaq Composite: 1590.66 пкт, рост на 1.860%

03:50 Япония Заказы в машиностроении февраль -6.8% м/м -3.2% м/м

05:00 Австралия Инфляционные ожидания март na 2.2% г/г

05:30 Австралия Изменение занятости март -24 800 1 800

05:30 Австралия Уровень безработицы март 5.4% 5.2%

09:45 Швейцария Уровень безработицы март 3.3% 3.1%

10:00 Япония Заказы промышленного оборудования март na -84.4% г/г

12:00 Великобритания Ежемесячный отчет ЕЦБ na na na

12:30 Великобритания Индекс производственных цен на входе март 0.8% м/м 0.6% м/м

12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса февраль -7.6 млрд. фунтов -7.7 млрд. фунтов

13:00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов февраль na -0.4% м/м

14:00 Германия Объемы промышленного производства февраль -2.6% м/м -7.5% м/м

15:00 Канада Уровень безработицы март 8.0% 7.7%

15:00 Канада Изменение занятости март -54 300 -82 600

15:00 Великобритания Решение по процентной ставке na na na

15:00 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии na na na

16:30 Канада Сальдо торгового баланса февраль -1.4 млрд. канадских долларов -1.0 млрд.

16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья февраль -0.5% м/м -0.6% м/м

16:30 Австралия Сальдо торгового баланса февраль -36.7 млрд. долларов -36.0 млрд. долларов

16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 4 апреля 659 000 669 000

16:30 США Индекс цен на импорт март 0.9% м/м -0.2% м/м

18:30 США Запасы природного газа за неделю до 3 апреля na без изменения