Обзор за понедельник 11 июля.

Обзор за понедельник 11 июля.

Даниил Бабич

Доллар США упал в понедельник, так как инвесторы сокращали длинные долларовые позиции и фиксировали прибыль после недавнего роста американской валюты.

Падение цен не нефть также подтолкнуло вверх азиатские валюты – до открытия торгов в Нью-Йорке японская иена выросла вместе с японским фондовым индексом Nikkei.По данным EBS, утром в Нью-Йорке евро торговался по 1,2004 доллара против 1,1954 в пятницу вечером. Доллар торговался по 1,2960 швейцарского франка против 1,3005 и по 111,95 иены против 112,23. Евро вырос до 134,35 иены против 134,24.Британский фунт вырос до 1,7442 доллара против 1,7361 в пятницу вечером и 19-месячного минимума 1,7305, достигнутого ранее в пятницу. Однако в кросс-курсах фунт остался под давлением после взрывов в Лондоне и на фоне растущих ожиданий снижения ставок. Против евро и швейцарского франка фунт остался около шестинедельных минимумов.

Фунт поддержали данные, которые показали, что в мае дефицит внешней торговли товарами Великобритании сократился. июньское падение отпускных цен производителей не оказало давления на фунт, так как вышедшие данные также показали, что рост издержек производителей на сырье по сравнению с тем же периодом предыдущего года оказался самым значительным более чем за два десятка лет.

До открытия торгов в Нью-Йорке евро вырос до 1,2030 доллара, но активные покупки доллара на этих уровнях не дали единой европейской валюте пробить ключевое сопротивление около 1,2040-50, говорят аналитики. Это свидетельствует о том, что разворота восходящего тренда доллара, наблюдающегося в этом году, пока не предвидится.

"Откат доллара до открытия торгов в Нью-Йорке не связан с какими-то конкретными новостями или событиями. Напротив, он, похоже, представляет собой умеренную консолидацию и выравнивание позиций, - говорится в утреннем отчете валютных стратег-аналитиков HSBC. – Нельзя отрицать, что доллар значительно вырос и за относительно короткое время. Это указывает на то, что некоторая консолидация будет вполне уместна". По словам аналитиков HSBC, они "ожидают дальнейшую неровную консолидацию", при которой евро будет торговаться чуть выше 1,20 доллара.

Не слишком благоприятные данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые вышли в пятницу, вероятно, побудили инвесторов закрывать длинные позиции по доллару. Более того, в преддверии выхода важных данных по США (в среду выйдут данные по внешней торговле за май), настрой рынка по отношению к доллару может стать чуть более пессимистичным. Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что дефицит внешней торговли в мае составил 57,2 миллиарда долларов против 57 миллиардов в апреле. Таким образом, аналитики надеются, что данные будут свидетельствовать о стабилизации дефицита. Однако инвесторы, вероятно, сократят длинные долларовые позиции, чтобы защититься от убытков, если дефицит внешней торговли снова вырастет. В конце прошлого года доллар попал под сильное давление на фоне опасений относительно того, что США не смогут финансировать огромный дефицит текущего счета платежного баланса.

Тем временем в пятницу появилось еще одно свидетельство того, насколько значителен объем длинных долларовых позиций. Последние данные Комиссии по срочной биржевой торговле Международного валютного рынка показали, что по состоянию на прошлый вторник у спекулятивных трейдеров, таких как фонды хеджирования, имелся рекордно высокий объем длинных долларовых позиций против евро. Кроме того, резко сократился объем чистых длинных позиций по австралийскому доллару против американского доллара. Данные также показали, что играть на понижение американского доллара инвесторы предпочитают в паре с канадским долларом.

На прошлой неделе канадский доллар был одной из валют, которые росли наиболее уверенно, и аналитики прогнозируют, что на этой неделе он продолжит в том же духе. Во вторник пройдет заседание Банка Канады, и рынок ожидает, что банк оставит ставку на уровне 2,5%. Однако Ти-Джей Марта, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets в Нью-Йорке, говорит, что "любой признак того, что Банк Канады озабочен необходимостью нормализовать ставки, дадут канадскому доллару дальнейшую поддержку". 

Доллар США достиг сессионного минимума против евро 1,2070 доллара. Таким образом, было пробито сопротивление на 1,2040-50, которое, как говорили трейдеры, будет достаточно сложно пробить. Доллар также достиг сессионных минимумов против швейцарского франка и британского фунта, а евро достиг шестинедельного максимума против японской иены. Ослаблению доллара способствует выравнивание позиций и фиксация прибыли.