Всеобъемлющий Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)

Дмитрий Грянко

Традиции и уклад японского общества сформировали весьма оригинальные методы торговли. Свечной анализ относится к одной из старейших и, вместе с тем, до конца неизученных теорий. Для каждой конкретной личности в ней присутствует своя доля абстракции. Популяризации свечного анализа мы обязаны Стиву Нисону и его прекрасным книгам «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков», «За гранью японских свечей».

Индикатор, вынесенный в название статьи, разработан японским журналистом Гоичи Хосодой (Goichi Hosoda), который печатался под псевдонимом «Ichimoku Sanjin», что можно перевести как «взгляд горного человека». Буквально, ichimoku – «один взгляд», а полное имя индикатора имеет примерно следующий смысл – «таблица равновесия цены с первого взгляда» или «мгновенный вид сбалансированной диаграммы». Дело в том, что он был создан задолго до появления компьютеров, а многочисленные вычисления проводились специально нанятыми студентами. Тем не менее, полное графическое изображение индикатора представляет панорамный взгляд на движение цены. Многие современные финансовые аналитики считают его удачным сочетанием ряда других технических инструментов.

Ишимоку является развитием свечного анализа, и поэтому наилучшие результаты даёт его совместное использование с трудами Стива Нисона. Его принадлежность к классу трендовых позволяет определить уровни поддержки, сопротивления, а также входы и выходы торговых операций. По большей части, индикатор применим для дневных и недельных графиков. Сигналы появляются не так уж часто, зато надежно. Не зря же японцы говорят «если долго сидеть на берегу реки – можно увидеть, как мимо проплывает труп твоего врага».

Если Вы посмотрите на рисунок, с первого взгляда может показаться, будто индикатор выглядит устрашающе и необычно. Сразу хочу предупредить, в этом есть огромная доля истины. Чтобы просто разобраться, что и как работает, придется приложить некоторые усилия и затратить время. Многочисленные нюансы, как правило, обкатываются на демо в течение нескольких месяцев. 

Теперь, собственно, о начинке. Индикатор включает пять линий:

• кинжун-Сен (kijun-sen)  или  the standard  line (стандартная, базовая линия направления текущего движения);
• тенкан-Сен (tenkan-sen)  или the  turning  line (конверсионная линия; линия превращения быков в медведей; линия определения общего тренда);
• чикоу Спен (chikou span)  или  the  delayed line (линия запаздывания; отложенная линия во времени на n-периодов назад);
• сенкоу Спен A (senkou span A)  или the leading span 1 (ведущий интервал 1; линия, сдвинутая на n-периодов вперед);
• сенкоу Спен B (senkou span B)  или the leading span 2 (ведущий интервал 2, линия, сдвинутая на n-периодов вперед).

Расстояние между линиями Сенкоу штрихуется и называется  «облаком» (kumo).

Рассмотрим математику линий:

• standard line = (highest high + lowest low)/2.
  Половина суммы наименьшей и наибольшей цены за n-периодов, включая текущий (в классическом варианте, предложенном автором, значение равно 26).
•  turning line = (highest high + lowest low)/2, но расчет ведется за 9 периодов, включая текущий.
• delayed line – это цена закрытия текущей свечи, сдвинутая назад на 26 периодов.
• leading span 1 = (standard line + turning line)/2. Среднее значение между тенкан-сен и кинджун-сен, сдвинутое вперед на 26 временных интервалов, включая текущий.
• leading span 2 = (highest high + lowest low)/2, за 52 периода, включая текущий, сдвинутых вперед по оси времени.

Выбор интервалов времени 9, 26, 52 не случаен, в этом есть физический смысл: 26 – число рабочих дней месяца, включая субботу, 9 – полторы рабочие недели, 52 – два рабочих месяца. Если переложить эти размерности на недельный график, получим: 26 недель в полугодии, 52 недели в году, 9 – одна треть от 26, одна шестая от 52.

Во времена Хосоды рынки работали шесть дней в неделю. Сейчас есть сторонники классического варианта, и есть те, кто предлагает другие интервалы. Впрочем, это справедливо по отношению к любому индикатору/осциллятору. Вспомним базовые размерности всеми любимого MACD -9, 12, 26 . Наиболее популярные временные масштабы Ишимоку, определяемые с помощью циклов рыночной активности, следующие:

• час – 12, 24, 120 или 120, 240, 480;
• день – 5, 10, 20 или 9, 26, 52;
• неделя - 9, 26, 52.

Вот мы и добрались до самого важного вопроса. Что же со всем этим делать?

Хосода верил, что средняя цена отражает движение лучше, чем что-либо. Как Вы могли заметить, линии Ишимоку похожи на скользящие средние, но используют не цену закрытия, а исторические максимумы и минимумы. Средние выглядят более сглажено, это вполне естественно, так как для расчета берется точка с каждой свечи. В остальном, их поведение подобно линиям тенкан-сен и кинджун-сен. Сигнал к покупке генерируется, когда turning line пересекает  standard line снизу вверх, иначе сигнал к продаже. И, так же, как и скользящие средние Ишимоку – тренд-следящая система. Направление линии тенкан-сен является основным при определении рыночного тренда. Как обычно, вверх – тренд бычий, вниз – медвежий, иначе – флет. Наилучший вариант – дождаться отката до линии превращения и войти в рынок. Пока цены выше середины максимумов и минимумов, все, что надо для успешной торговли – искать возможность занять сторону быков.

Уникальность Ишимоку в использовании временных сдвигов. Вы помните, что delayed line – это линейный график, сдвинутый назад. Единственное использование этой линии – пересечение с графиком цены. Вы просто сравниваете текущую цену с ценой, которая была раньше. Если она пересекает чикоу спен, вполне вероятно, что рынок усилится. Как и во всех других случаях, закрытие свечи должно быть за линией.

Японцы говорят: «спроси рынок о рынке». Это означает, что текущие цены включают в себя всю информацию о рынке, известную инвесторам. Следовательно, среднее значение тенкан-сен и кинжун-сен должно показывать наилучший прогноз будущей цены. Один раз установленная поддержка/сопротивление проецируется в будущее, и сохраняет свои функции, до тех пор, пока не переходит в сопротивление/поддержку. Поэтому и риск ложных прорывов в несколько раз меньше, чем в аналогичной ситуации со скользящими средними.

Основной недостаток Ишимоку – низкие показатели при боковом тренде. Здесь торговля ведется внутри облака, и линии сенкоу выступают в роли поддержки и сопротивления. Часто небольшой размах цен облака не позволяет прогнозировать сколько-нибудь значимые сделки. Лучше всего дождаться выхода цен из облака. Когда все пять линий выстраиваются в ряд, можно с уверенностью констатировать наличие тренда. Таким образом, Ишимоку позволяет определить рыночную тенденцию, поддержку/сопротивление, прорывы, и всё это на одном графике, одним взглядом.

То немногое, что Вы можете найти по Ишимоку в Интернете и на форумах, поможет Вам понять, что используется он в основном профессиональными игроками. Помните, нельзя стоять на месте, недостаток движения вперед – это не только отсутствие развития, но и шаг назад!

Удачной торговли!

Код индикатора для Equis MetaStock

x:= Input («Tenkan-sen period», 0, 500, 12);
y:= Input («Kijun-sen period», 0, 500, 24);
z:= Input («Senkou Span B period», 0, 500, 120);
ts:= (HHV (H,x) + LLV (L,x))/2;
ks:= (HHV (H,y) + LLV (L,y))/2;
tsksh:= (ts+ks)/2;
ssa:= Ref (tsksh,-y);
ssbz:= (HHV (H,z) + LLV (L,z))/2;
ssb:= Ref (ssbz,-y);
If( Mod (Cum(1),2) =1, ssa , ssb );
Ss:=Ref (C,y);
ts; ks; ssa; ssb; Ss;

Код индикатора для Omega Research

Type: Indicator, Name: Ichimoku Cloud
Inputs: Standard (26), Turning (9), Delayed (52);
Variables: Stdline (0), TurnLine (0), Span1(0), SPan2 (0);
StdLine = (Highest (High, Standard) + Lowest (Low, Standard)) / 2;
TurnLine = (Highest (High, Turning) + Lowest (Low, Turning)) / 2;
Span1 = (StdLine + TurnLine) / 2;
Span2 = (Highest (High, Delayed) + Lowest (Low, Delayed)) / 2;
Plot1[-Standard] (Span1, «Span1»);
Plot2[-Standard] (Span2, «Span2»);

Type: Indicator, Name: Ichimoku  Lines
Inputs: Standard (26), Turning (9), DelayColor (Yellow),  ShowDelayLine (False);
Variables: StdLine (0), TurnLine (0), DelayLine (0);
StdLine = (Highest (High, Standard) + Lowest (Low, Standard)) / 2;
TurnLine = (Highest (High, Turning) + Lowest (Low, Turning)) / 2;
DelayLine = Close[Standard];
Plot1(StdLine, «Standard»);
Plot2 (TurnLine, «Turning»);
If Close > DelayLine Then
SetPlotcolor (2, Blue)Else
SetPlotColor( 2, DelayColor);
If ShowDelayLine Then
Plot3[Standard](Close, «Delayed»)